Теоретически возможная просадка ПАММ счёта на основе максимальных последовательностей непрерывных проигрышей
Entry posted by solandr ·
2,949 views
Многих инвесторов и управляющих интересует вопрос о том насколько сильно может просесть счёт при неблагоприятных рыночных условиях.
В лучшем случае ответом на него является представление управляющим отчёта о тестировании стратегии в тестере МТ4. В отчёте присутствует такой параметр Maximal Drawdown, который и считается формальным ответом на поставленный вопрос.
Но вот действительно ли это так? То есть может ли полученный ответ быть тем самым уровнем падения, на который стоит ориентироваться инвесторам и управляющему?
Если объективно смотреть на результаты тестирования, то ни у кого не вызывает сомнение факт ограниченности участка тестирования, что приводит к нереализации всех возможных торговых ситуаций, вообще возможных для данной торговой системы. И в реальности у нас имеется значение максимальной просадки лишь для заданного участка тестирования торговой стратегии. То есть уровень максимальной просадки, показанный в тестере, ни в коем случае не может служить ориентиром для принятия инвестиционных решений в виду ограниченности участка тестирования.
Так что же в таком случае делать? Как быть? Ведь какой-то ответ на вопрос о максимальной просадке нужно иметь?
Часто управляющие говорят, что например заложили на счёт двойной запас по максимальной просадке и на этом вопрос считается закрытым.
С моей точки зрения существует более корректный ответ на вопрос о теоретически возможной максимальной просадке ПАММ-счёта, который также не может абсолютно точно назвать уровень возможной просадки в будущем, но по крайней мере даёт информацию о теоретически возможном значении уровня просадки на основе доступных статистических данных о торговой системе.
Для получения одного из возможных сценариев, которые могут произойти на счёте в будущем, можно использовать информацию о максимально возможной непрерывной последовательности сделок, в данном случае убыточных. В статье приведена таблица максимальных непрерывных последовательностей сделок, рассчитанная для разного соотношения между прибыльными и убыточными сделками. Тогда алгоритм поиска максимальной теоретически возможной просадки ПАММ счёта выглядит следующим образом:
1. Находим соотношение прибыльных и убыточных сделок из отчёта тестера МТ4 - Profit trades (% of total) и Loss trades (% of total);
2. Находим значение максимального последовательного убытка - Maximal consecutive losses (loss in money);
3. По таблице из статьи находим ближайшее значение максимальной последовательности проигрышей, соответствующее соотношению прибыльных и убыточных сделок из тестера МТ4;
4. Через простую пропорцию определяем значение максимальной теоретически возможной просадки ПАММ счёта.
Ниже приведён пример расчёта согласно приведённому алгоритму для результатов тестирования стратегии, работающей на ПАММ счёте solandr (Test Drive)
1. Profit trades (% of total) = 73,95%, Loss trades (% of total) = 26,05%
2. Maximal consecutive losses (loss in money) = 5 (-151,27)
3. Максимальная последовательность проигрышей=15 при соотношении прибыльных/убыточных сделок 75/25
4. Максимальная теоретически возможная просадка ПАММ счёта: 15* (-151,27/5)=453,81
Таким образом мы получаем значение максимальной теоретически возможной просадки в 453,81 USD, которая может случиться на счёте при длительной непрерывной последовательности убытков. При этом система гарантированно НЕ БУДЕТ считаться поломанной.
Сравнивая значение максимальной просадки счёта из отчёта тестера Maximal drawdown=176,39 с максимальной теоретически возможной просадкой в 453,81 USD приходит удивление о глубоком заблуждении управляющих, оценивающих риск своих торговых систем лишь только по ограниченному участку истории даже в случае использования всей доступной истории/
Solandr Test Drive
7 Comments
Recommended Comments