Производные показатели ПАММ счёта. Часть 2
Entry posted by solandr ·
2,437 views
Вероятностное соотношение для интервальной доходности показывает соотношение количества точек, лежащих слева и справа от текущей точки на гистограмме интервальной доходности. Для удобства восприятия показатель выражается в процентах.
Зачем он нужен? Он нужен для того, чтобы быстро оценить текущую ситуацию, в которой находится интервальная доходность ПАММ счёта в текущий момент времени, и понять каковы шансы на уменьшение или увеличение её значения.
Пример1
Вероятностное соотношение для интервальной доходности показывает -10%/+90%. Это означает, что вероятность уменьшения интервальной доходности составляет 10%, а вероятность того, что она будет в ближайшем будущем расти составляет 90%. С точки зрения инвестора, полагаясь на то, что статистические характеристики ПАММ счёта сохранят свои параметры в обозримом будущем, данный момент времени является достаточно хорошей точкой для входа или доливки в ПАММ счёт.
Пример 2
Вероятностное соотношение для интервальной доходности показывает -85%/+15%. Это значит что потенциал уменьшения интервальной доходности равен 85%, а продолжения её роста 15%. Для желающих выйти из ПАММ счёта настаёт подходящий момент времени. Принимая во внимание некоторые дополнительные данные (например вот эти) инвестор подбирает момент для выхода из ПАММ счёта.
Пример 3
Вероятностное соотношение интервальной доходности -50%/+50%. Вероятности уменьшения и роста интервальной доходности равны. Инвестор не предпринимает никаких активных действий и наблюдает за дальнейшим развитием событий на ПАММ счёте.
Ниже приведены гистограммы интервальной доходности для трёх счетов, представленных в первой части.
В Excel файлах, приложенных к статье, приведён расчёт гистограмм.
На диаграммах зелёным цветом отмечена точка 10% на интегральной кривой. Эта точка соответствует вероятностному соотношению -10%/+90%. Для разных ПАММ счетов значение интервальной доходности для этой точки будет разным.
При значении интервальной доходности равном +2% существует 10%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет уменьшаться в ближайшем будущем, и 90%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет расти.
При значении интервальной доходности равном -26% существует 10%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет уменьшаться в ближайшем будущем, и 90%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет расти.
При значении интервальной доходности равном -8% существует 10%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет уменьшаться в ближайшем будущем, и 90%-ая вероятность того, что интервальная доходность будет расти.
В случае реализации данного производного показателя в мониторинге ПАММ счетов отображение самой гистрограммы не является обязательным дабы не перегружать инвесторов излишней графической информацией. Вполне достаточно просто выводить само рассчитанное текущее значение вероятностного соотношения для интервальной доходности.
Solandr Test Drive
11 Comments
Recommended Comments