Психология стадности на рынке FOREX или почему мнение большинства приводит к краху
Коллеги, добрый день!
Продолжаю писать о психологии рынка FOREX по книге Т. Оберлехнера. Сегодня расскажу про психологию масс, как это влияет на человека и почему в "толпе" мы легче принимаем решения, хотя они могут оказаться не верными и привести к финансовым потерям.Эти знания помогут вам лучше контролировать и понимать себя, когда вы принимаете торговые решения и, соответственно, сохранить и приумножить ваш капитал. Статья будет интересна как для трейдеров, так и для инвесторов.
"Психология масс является настоящим ключом
к определению действий цен в конце дня".
Трейдер валютного рынка
Представьте Африку, знойное солнце, запах раскаленного песка. Через реку перебирается стадо антилоп, в воде крокодилы. Все стадо мчиться единой толпой, все стремятся покучнее быть к своим и не разделяться. Это гарантирует большую выживаемость. И человек это то же животное и инстинкты ему не чужды. Рынок FOREX можно метафорично сравнить с огромными джунглями, где бегают различные животные: львы, слоны, жирафы, пантеры (у каждого своя стратегия) и, чтобы выжить, они стремятся поближе быть к своему стаду.
Находясь в "стаде" участники пытаются предугадать, скопировать торговые решения других участников. Следовательно, игроки ориентируются на мнение большинства, стараются скоорденировать свое поведение исходя из воспринимаемых норм группы. Поэтому в процессе восприятия информации часть из нее может просто игнорироваться, а восприниматься та, которая не является правильной и все это приводит к потере денег.
Вообще стадность можно объяснить с точки зрения психологического явления - "подчинения". Это явление говорит о том, что группа синхронизируется, каждый участник в ней сближается, в конечном счете их торговые решения имеют идентичную тенденцию.
Есть множество экспериментов на эту тему, а так же в фильме "Я и другие" наглядно показаны эффекты психологического влияния группы на индивидума. В одном эксперименте было сравнение двух фотографий пожилых людей: бабушки и дедушки. В комнате находилось 10 человек и 1 испытуемый. Испытуемый не знал, что эти 10 человек, являются сообщниками экспериментатора и их задача была убедить человека в том, что фотографии принадлежат одному и тому же человеку. Фотографии абсолютно разных людей испытуемые, под воздействием группы, воспринимали, как идентичные, а те кто в начале сопротивлялись начали сомневаться в правильности своего решения.
Подчинение и приверженость "толпе" на рынке FOREX объясяется неуверенностью в часто изменяющихся, расплывчатых условиях принятия решения. Сложно принять решение, когда тысячи факторов взаимосвязано влияют друг на друга, поэтому мнение группы, оказывает поддерживающий эффект и дает больше уверенности.
Есть еще один фактор, объясняющий подчинение большинству: страх ожидаемых потерь. Чувство когда ты принял неправильное решение в одиночку гораздо неприятнее, чем если ты принял его вместе со всеми и все проиграли ("ну как все же"). "Светская мудрость учит, что для репутации лучше условно провалиться, чем нетрадиционно преуспеть" - хорошо подметил Джон Мейнард Кейнс.
Фактор сплачивания группы перед лицом опасности. Если на рынке нестабильность, высокий уровень волатильности и люди терпят убытки, то на эмоцилнальном уровне они синхронизируются, сплачиваются перед лицом опасности, это приводит к аналогичному копированию действий и не всегда верному.
Давайте посмотрим, что еще влияет на запуск механизма "стадности".
Влияние авторитетов на рынок FOREX оказывает сильное воздействие. К примеру, один из крупнейших банков Goldman Sachs проводил семинар и их главный экономист сказал, что сейчас австралийский доллар дешев, и это следует учесть. К концу дня он вырос на 2%. Центарльные банки могут иницировать стадность, производя валютные интервенции. Если политик в своем выступлении или какое либо иное значимое лицо произнесет: "... мы считаем, что доллар слишком дешев" - это произведет эффект стадности, потому что, так или иначе, будут те кто последует этому, а там где есть несколько, обязательно образуется "толпа", а следовательно "эффект стадности" будет запущен.
И тут начинается КРАХ! Его начало лежит в ощущении того, что накопление и интеграция заканчиваются, пик достигнут.
"Если все что-то покупают, то ситуация может развиваться только в одном направлении,
согласно моей логике. Оставшиеся 99,9 населения, которые покупают это,
будут не понимать, почему он идет вниз - я пойму почему"
Из руссуждений одного трейдера.
Сложно определить границу между накоплением и крахом, поэтому некоторые трейдеры советуют пойти следующим образом:если вы обзваниваете друзей и 9 из 10 говорят одно и то же, лучше задуматься и склониться в противоположную сторону.
Падение фондового рынка 19 октября 1987 года ("Чёрный понедельник") — день, в который произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу-Джонса за всю историю — 22,6%. Стадные процессы оказали сильное влияние на ускорение краха фондового рынка, хотя в СМИ не появлялось никаких важных негативных новостей. Прмиечательно, что после этих событий взлеты и падения различных иных фондов стали более связанными друг с другом.
Итак, давайте подведем итоги:
- на человека сильное влияние оказывает среда, его окружение. Чтобы не поддаваться влиянию "толпы" стремитесь рационально анализировать ситуацию, не поддаваться своим внутренним желаниям и эмоциям.
- если на рынке сложная ситуация и все как один говорят об одном, лучше на время вывести средства вообще и оставить лишь то, чем готовы рискнуть.
Коллеги, конечно, это один из самых основных психологических факторов, который влияет на принятие торговых и инветсиционных решений. Но есть еще некоторые, которые оказывают сиюминутное воздействие на нас, а именно: аффекты. Об этом поговоорим в следующих статьях.
Желаю успехов и профитов!
- 1
8 Comments
Recommended Comments