Всем привет!

Сегодня я хотел бы рассмотреть одну важную и актуальную задачу.

Вначале немного предыстории. Счет Kormushka 2.0 работал по стратегии с положительным мат.ожиданием, а в качестве ММ использовал мартин. Почему? Времена были такие, а вернее, Рейтинг Это показало себя оправданным маркетинговым ходом: долгое время Kormushka занимала место в Топ-5 ПАММов старого Рейтинга. На рубеже сентября-октября 2016 г. Рейтинг поменяли, и передо мной как управом встала новая задача: полностью отказаться от мартина, но предложить инвесторам что-то лучше и с куда меньшими рисками. Целый октябрь кипела работа. В итоге, было создано несколько десятков стратегий, не использующих toxic)). В дальнейшем из них было выбрано 10 лучших (каждая на своей уникальной паре и с фактором восстановления 5 и выше - на бэк-тестах, конечно). В реальной работе им еще предстояло показать себя.

Итак, работа началась.

Какие-то стратегии зарабатывали, какие-то теряли. Первый опыт портфельной торговли показался мне более чем захватывающим, а тотальная диверсификация позволила меньше волноваться о возможных просадках (ведь человек не машина и эмоции его никуда не деть, главное - недопущение ручного вмешательства в алгоритм). Однако потом нарисовалось несколько интересных фактов.

1. Первый из них - при таком количестве торгуемых инструментов и различных подходов к торговле итоговый результат портфеля превратился в подобие самостоятельного торгового инструмента. В некий индекс, составленный из "пробоев экстремумов" и "всплесков волатильности" большинства пар-мажоров. С одним отличием от остальных инструментов рынка - торговал и торгую на нем только я.

2. У любого инструмента своя жизнь. Создан он был, этот индекс-портфель, чтобы показывать восходящий тренд большую часть своей жизни. Конечно, это не отменяет длительных коррекций или участков с медвежьими настроениями. Пока я убежден, что данный индекс может двигаться на северо-восток без долгих привалов или разворотов. Но также я знаю, что полгода-год, и это изменится точно. Рынок меняется, меняется заложенная в нем логика. Что же, просто перетасовывать системы в портфеле? Мне показалось, что есть способ несколько лучше.

3. Почему графический анализ перестал работать на большинстве рыночных активов? Я не говорю про сопротивления, поддержки и прочие каналы - они были и остаются тонкими и очень индивидуальными способами определить настроения рынка. Нет, с большей долей вероятности перестали работать самые базовые, когда-то фундаментальные паттерны: пинбары, доджи и т.д. Вот идет ведь тренд наверх. Долго идет, безоткатно, а тут бац! - длинный нос Пиноккио наверх. В наши с вами дни это вовсе не указывает на медвежью победу над быками и обрушение цены после пинбара. Всё 50 на 50. То ли всё дело в толпе, то ли в том, что маркетмейкеры предполагают реакцию большинства на этот сетап и играют в противоположную ожиданиям сторону. Но факт есть факт - точность отработки фигур Price Action снижается с каждым годом.

4. И тут меня посетила мысль, а вернее, гипотеза. Представим, что любой свежий актив, в котором еще не так много игроков, максимально чувствителен к Price Action и отыгрывает его сценарии на 99%. Означает ли это, что на этом можно успеть сделать прибыль? Если принять за свежий актив данный портфель, столь похожий на синтетический индекс, прямо тут можно эту гипотезу и разобрать.

Истории не так и много. Около полутора месяцев. Но ждать пару лет до накопления достаточного массива данных - увольте! К тому же, мы здесь всего лишь предположениями жонглируем)

Итак, синяя линия - момент, с которого на счете начал работать портфель. Таким образом, справа от нее - актуальный на данный момент ценовой график портфельного индекса (за который мы и принимаем график доходности портфеля). График ИКП выше вполне может сойти за объёмы.

До точки 1 на графике наблюдалось флэтовое движение. Затем выборы в США толкнули цену вверх, но в точке 2 нарисовался пинбар (узкое тело, хвост). Нашим виртуальным "быкам" не хватило сил продолжить прибыльное движение вверх. По всем законам Price Action, индекс развернулся на юг и началось ровное, хоть и слабое нисходящее движение. В точке 3 мы видим другой пинбар - идеальный, тело практически нулевое, противоположная хвосту тень почти отсутствует. Чистейший паттерн! Именно на нем я субъективно подбросил в счет немного деньжат - "вошел в лонги". И действительно, пинбар снова отработал и цена нашего актива пошла вверх. Помните, я имею смелость утверждать, что этот актив большую часть времени будет существовать в восходящем тренде? (хотя никто, естественно, знать этого не может). Цена сильно двинула вверх и долгое время рисовала только бычьи бары. Я честно гадал, когда это закончится. И вот - в точке 4! - снова пинбар. Я полагаю, после этого начнется сравнительно долгое преобладание медведей. Иначе говоря, портфель будет терять. Когда это прекратится? После появления на графике доходности очередного пинбара, надо полагать!)

Если данная гипотеза будет эмпирически доказана хотя бы на отрезке нескольких месяцев (пусть и этот срок мало репрезентативен) - то для инвестирования откроются заманчивые возможности. Инвесторы смогут выводить деньги, а управ - снижать лот, если местный Price Action даст к этому сигнал. И, напротив, повышать лотность и инвестировать в случае положительного сигнала.

Естественно, похоже на утопию. Другое дело, что лично я не имел прежде на своем профессиональном пути дел с подобными синтетическими активами, которые создаешь сам из множества не коррелирующих подходов, объединенных, тем не менее, общей логикой работы с экстремумами, каналами и уровнями.

Предлагаю вместе проследить за поведением портфеля, ну, а я, в свою очередь, буду комментировать происходящее и то, подтверждается гипотеза или нет.

Ведь если всё окажется паранаучной мистификацией (про возможность действия Price Action на портфельном графике доходности) - никто ничего не потеряет. Ну, а если хоть что-то из этого окажется правдой - возможности и правда смогут порадовать.

Да и в конце концов, не одни только пинбары есть в Price Action! На приведенном мною примере хорошо видны пробои флэтовых диапазонов, возможное начало волн Эллиота.

Изучение нового иногда начинается с придумывания этого самого нового, разве нет?

Счет, о котором идет речь: http://alpari.company/ru/investor/pamm/361505/