Немногие думают чаще, чем два или три раза в год. Я добился мировой известности благодаря тому, что думаю раз или два в неделю. / Бернард Шоу

Приветствую. Я являюсь управляющим нескольких ПАММ счетов компании Альпари. По профессии – инженер, в 1998 году закончил МИФИ. С детства увлекаюсь программированием, для меня это скорее хобби, чем работа. Поэтому, при знакомстве с трейдингом, приоритетным способом торговли для меня стала разработка механических торговых систем. Автотрейдинг, в отличии от ручной торговли, больше подходит моему образу жизни и темпераменту. Не надо просиживать часами у монитора в ожидании подходящих условий сделки. Мне жалко на это времени, не хватает терпения. Намного эффективнее, на мой взгляд, потратить пару часов на написание подходящего алгоритма. Опять же, каждая торговая стратегия требует проверки на статистически значимой выборке исторических данных. Например, свои системы я тестирую на истории не менее 10 лет. Т.е. в любом случае потребуется их формализация, иначе, на реализацию всех идей в ручном режиме не хватит жизни.

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин / Уоррен Баффет

Мое знакомство с рынком произошло в начале 2004. Как-то, блуждая по интернету наткнулся на рекламу . Заразившись идеей, заказал их книгу «Играть на бирже просто», и отправил по почте документы на открытие счета. Но благодаря работе почты до торговли дело так и не дошло. Успев слить пару демо счетов, я понял, что потребуется немного подучиться. Прочтение полученной книги никак не сказалось на результатах, а только еще больше разожгло интерес. Это была первая и единственная в моей библиотеке книга по форексу в бумажном исполнении, она до сих пор стоит у меня на полке. Изучая все что попадется под руку, пробуя применить полученные знания и сталкиваясь с новыми неудачами, сложилось мнение, что торговлю стоит автоматизировать, может быть это даст результат.

Начал разбираться в пакетах разработки механических торговых систем: Omega ProSuite, MetaStock... Под каждый писал отдельные системы, оптимизировал, тестировал на истории. Постепенно добрался до MetaTrader в связке с MatLab. Но не смотря на то, что багаж знаний и количество систем уже были внушительными, ничего достойного для заработка не выходило, только куча бестолковых демо счетов.

В 2008 году я наконец почувствовал уверенность и открыл микро счет в Альпари на сумму, которой был готов тогда рискнуть. Это были мои первые и единственные инвестиции в рынок Форекс - 1000 рублей.

Мне довольно быстро удалось их приумножить, через полтора года на счете было уже 500 евро. Но это не значит, что я никогда не терял. Просто моя дальнейшая прибыль преобладала над многочисленными убытками. Например, попытка создания первого ПАММ счета в начале 2009г не удалась, и через полтора года я закрыл его с балансом 300 евро.

Мне вновь пришлось возвратить остатки средств на микро счет, и уже через четыре месяца депозит увеличился до 1000 евро. Его мониторинг не велся, сохранилась лишь история сделок, график представлен ниже.

В апреле 2011г. я открыл второй ПАММ счет в евро, который работает по сей день. В первое время на нем не было достаточно средств даже для отображения в общем рейтинге Альпари. И вот, в декабре, когда ПАММу не исполнилось и года, сразу несколько систем поймали крупное движение, и за ночь прибыль составила 86%. Я просто ворвался в рейтинг попав сразу в ТОП 3. Но, через полтора года стремительного роста счет так же стремительно погрузился в просадку, почти на целый год. Многие инвесторы тогда разошлись, я на их месте поступил бы так же, не будь это мой собственный счет, в успехе которого у меня никогда не было сомнения. В это время я откорректировал ММ, пересмотрел критерии отбора систем, по сути выстроил всю тактику заново.

В первые годы мне приходилось постоянно следить за работой своих программ по логам отправляемым в СМС. Теперь процесс отлажен, торговые терминалы установлены на VPS серверах, и месяцами работают в автономном режиме, не требуя моего вмешательства. Тем не менее я предан своему увлечению, постоянно веду поиск новых алгоритмов и совершенствую профессиональные навыки в области трейдинга.

Если нет дальнейшего роста, значит близок закат / Сенека.

Одной из ошибок трейдера является то, что, наткнувшись на рабочую идею, он начинает ее эксплуатировать, прекращая дальнейшие поиски и будучи уверенным, что система останется прибыльной и постоянно будет его кормить. Но со временем можно заметить, как его кривая доходности плавно загибается вниз. На мой взгляд, одной системы на счете крайне недостаточно, какой бы великолепной она не была. Торговым системам свойственно со временем терять свою эффективность. Постоянно меняется характер рынка, соответственно необходимо совершенствовать алгоритмы извлечения прибыли, увеличивать их количество, чтобы поддерживать доходность счета на должном уровне и диверсифицировать риски. Большое число торговых систем обеспечивает равномерный рост счета на разных фазах рынка, поддерживает депозит в момент выхода из строя одной из них. На место отработавших систем должны приходить новые. Нельзя останавливаться, довольствуясь текущими результатами.

Я постоянно пишу новые программы, пополняю багаж знаний. Прежде это были книги и форумы, я проглатывал все, что попадалось под руку. С годами свободного времени на обучение становилось меньше, уникальный интересный контент попадался все реже. Стал обращать внимание на курсы. Изучал, конспектировал, отрабатывал на практике. Готовый продукт редко радовал результатами, и я с вдохновением брался на новый материал.

Поиск подходящей информации по трейдингу очень трудоемкое занятие. Несмотря на огромное количество источников, основная масса литературы не столько обучает, сколько вводит в заблуждение и дезинформирует. В лучшем случае заслуживающие внимания идеи размыты огромным количеством воды. Так, например, все содержание знаменитой нашумевшей книги Райана Джонса "Сделай миллион, играя числами" сводится к простейшему квадратному уравнению, и ее суть состоит в том, что по мере увеличения торгового счета необходимо снижать риски. Из авторов отметил бы Джека Швагера, Чака Лебо с Брюсом Бэбоком. Помимо книг, где порой одна мысль размазана по всему содержанию, не менее интересные идеи можно почерпнуть на форумах. Хотя, чаще всего они тоже скрыты за большим количеством флуда.

Старики всегда советуют молодым экономить деньги. Это плохой совет. Не копите пятаки. Вкладывайте в себя. Я в жизни не сэкономил и доллара, пока не достиг сорока лет / Генри Форд

Самый подходящий на мой взгляд способ обучения – это курсы. Жаль, что к пониманию этого я пришел довольно поздно. Если направление и автор выбраны правильно, то за минимальное количество времени можно получить всю необходимую информацию в развернутом структурированном виде. Даже если не учитывать, что все необходимое можно найти в отрытом доступе, не стоит жалеть на обучение денег, ведь время – это самый драгоценный невосполнимый ресурс.

Вот некоторые из пройденный мной. Курс Александра Герчика не советую. Слишком сложный подход, к плюсам можно отнести большое количество анекдотов)). Курс обучения Макса Живаса – достаточно познавательный и глубокий. Курс от Владимира Баженова – простой и логичный материал. Оказался для меня наиболее интересным и полезным, открыл глаза на очевидные вещи, дал много новых идей. Автор демонстрирует на практических занятиях сделки онлайн, на реальных примерах разбирая всю суть своего подхода. Если раньше, в поисках новых идей, мне приходилось копать глубоко и во все стороны, то, после этого курса, четко определился с направлением дальнейших разработок.

Очень трудно заставить себя говорить, труднее заставить себя молчать, ещё труднее заставить себя думать, но самое сложное – это заставить себя чувствовать. / Василий Сухомлинский

Помимо доверительного управления, я занимаюсь инвестированием в проекты других управляющих. На мой взгляд, одним из важных критериев их оценки является открытость. Помимо анализа исторических показателей счета стоит оценивать взаимодействие управляющего с инвесторами. Есть мнение, что не стоит прибегать к услугам специалиста с безупречным стажем, который за всю свою карьеру не допустил ни одной ошибки. Поскольку не известно, как он поведет себя в сложной ситуации, сможет ли совладать с собой в момент кризиса. Неоднократно наблюдал такую картину: во времена стабильного роста счета управляющий кичится своим опытом и мастерством, восторженно реагируя на дифирамбы инвесторов. Но как только счет пикирует в серьезную просадку, ему не хватает духа написать ни строчки, чтобы хоть как-то разрядить обстановку. Инвесторам становится невозможно добиться от него элементарного объяснения ситуации.

В моей практике были периоды, когда просадка достигала 60%. Невыносимо наблюдать, как счет, на развитие которого потрачено много сил и времени тает день за днем на протяжении долгих месяцев. Каждый раз требовалось приводить новые аргументы, чтобы передать инвесторам свою уверенность и оптимизм. Когда все слова уже сказаны, а большинство инвесторов покинуло счет, зафиксировав убыток, оставалось просто показываться на форуме, выкладывать скрины с описанием своих действий, просто фотографии с семьей, делать хоть что-то, чтобы не потерять остатки доверия. Чтобы в тебя поверили, необходимо в первую очередь самому преодолеть отчаяние, эмоциональный ступор, отвлечься от переживаний. Огромную помощь в этом оказывает полная автоматизация торговли, при том, что можно проанализировать робастность алгоритмов на многолетних исторических данных, и с полной уверенностью положиться на свою систему.

Зачем делать хорошо то, что не надо делать вообще / Уоррен Баффет

Многие считают, что прибыльная система должна быть сложной априори. На самом деле все наоборот. Одну из элементарных, а потому робастных идей я подобрал в 2005 году на виаке. Суть ее заключается в том, что на рынке крупному движению как правило предшествует относительное затишье. В этот момент выставляются стоп ордера по краям сформированного диапазона. Открытая на пробой позиция сопровождается трейлинг-стопом. Это самая первая моя торговая система, и работает она по сей день.

С годами мой арсенал пополнялся множеством других алгоритмов, но выстроить из них стройную торговую систему получалось не всегда. С появлением в МТ4 генетического оптимизатора, я собрал все накопившиеся алгоритмы в одну программу - сложную систему. Она включала в себя фильтры тренда, определение точки входа, условия открытия и закрытия сделки, варианты сопровождения открытой позиции, фильтры торговых сессий. Таким образом, оптимизация заключалась уже не в подборе параметров системы, а в поиске ее алгоритма. Это была уже не просто механическая торговая система, а генератор торговых систем, которые собираются из множества кирпичиков в различных комбинациях. Процесс создания торговых систем сводится тем самым к поиску набора этих кирпичиков-алгоритмов. Но это ни в коем случае не стандартные мувинги со стохастиками. Каждый из компонентов системы должен представлять собой простой, эффективный, оригинальный инструмент анализа рыночной ситуации, должен содержать изюминку, отличающую его от поведения остальных участников рынка.

В данном подходе все просто лишь на первый взгляд. Главная проблема - переоптимизация, подгонка под кривую. Преобладающее большинство искусственно созданных таким образом систем не отличается устойчивостью. Нужно очень осторожно обращаться с оптимизируемыми параметрами. Например, фильтрация с одной стороны призвана выбирать определенную стадию рынка, с другой стороны, она элементарно сокращает выборку, "помогая" процессу оптимизации, и ухудшая устойчивость.

Следующая задача - среди десятков тысяч сгенерированных систем отыскать робастные. Это кропотливый и в какой-то степени творческий процесс. В этом случае анализируется не ценовой график, а кривые доходности, что для меня намного привлекательнее. Перебирать на графиках точки входа и выхода мне не хватает терпения, а статистический анализ характеристик алгоритмов можно опять же доверить усердному трудолюбивому компьютеру.

При таком подходе к торговле называть себя трейдером у меня не поворачивается язык. Я не знаю текущих курсов валют, не представляю, по каким ценам открываются сделки, далек от фундаментального анализа и новостей. Как говорится: «цена учитывает все».

Хочешь рассмешить Бога – расскажи ему о своих планах

Несмотря на многообразие моих торговых систем, все их объединяет одно, риск-менеджмент. В момент открытия позиции ставится стоп лосс, определяющий объем сделки. Далее возможно только сокращение риска. Я перепробовал много вариантов мани-менеджмента и остановился на самом простом. Каждая система, в зависимости от своих характеристик использует в сделке от 0.5% до 3% депозита. Суммарный риск одновременно открытых в одном направлении позиций ограничен 10%. На агрессивных счетах эти показатели в два раза больше. И чтобы вовсе не отвлекаться на контроль систем, в каждой из них предусмотрен автостоп - автоматическое отключение от счета при превышении собственной максимальной исторической просадки. Для меня это основной критерий работоспособности системы.

Для удобства я создал несколько ПАММ счетов с разными валютами инвестирования. Сделки на них полностью идентичны. На каждом одновременно работает около 15-ти торговых систем. Каждая система обладает уникальными характеристиками, реализуя свой собственный алгоритм торговли. Это позволяет существенно диверсифицировать риски, повысить стабильность и добиться более плавного роста кривой доходности. Таким образом, работа на моем счете эквивалентна работе на нескольких разных ПАММ счетах, а полная автоматизация торговли исключает человеческий фактор.

В заключении хочу напомнить, что успехи в прошлом не гарантируют успехов в будущем. Я не могу гарантировать прибыль, и советую избегать тех, кто ее обещает.

Хохлов Сергей