Модель цены.
На мой взгляд, наиболее адекватна следующая модель движения цены:
1. Случайное блуждание (из-за огромного количества экономических субъектов).
2. Локальные неэффективности.
3. Глобальные неэффективности.
И в данной модели от переподгонки уйти нельзя.
Что я ожидаю?
Что пункт 3 это НЕ бесконечно малая величина.
Так как, с одной стороны, на рынке присутствуют субъекты, не преследующие коммерческих интересов (самый простой и существенный пример - центробанки), а с другой стороны, поведенческие паттерны стереотипны (поведение инвесторов в сервисе это наглядно демонстрирует).
UPD1.
События могут быть как случайными (природные явления), так и регулярными (экономические новости).
Ожидание/настроение на рынке (не знаю можно ли настроение толпы назвать событием).
Последствия событий, ожиданий создают неэффективность и позволяют заработать.
UPD2.
Локальные и Глобальные - это временная характеристика.
Локальные неэффективности легко находятся датаманингом. Тот же фунт падал 2014-2015-2016 год, и при тестировании/оптимизации стратегии за последние 5 лет легко попасть в ловушку.
Глобальные неэффективности на фоне случайного блуждание найти сложнее, тут нужно идти от фундаментальных факторов, а не датамайнинга.
Есть надежда, что стратегия будет приносить прибыль, пока есть действие фундаментального фактора.
мой ПАММ
https://alpari.company/ru/investor/pamm/374898/
13 Comments
Recommended Comments