Jump to content
  • 0

Обсуждение книги Тома Лекси "«Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)»"

alexholones

Asked by alexholones,

 Share Followers 1

Question

alexholones    0

alexholones
Posted

Locked-in Range Analysis (Анализ диапазона заблокированных позиций, сокр. LRA) – метод анализа рынка фьючерсов, который был создан и описан Томом Лекси в книге «Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)», который сводит к минимуму неопределенность на рынке. 

LRA – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении. 

 

Кто владеет данной методикой? Как Вы используете в своей торговле данный анализ?

Link to post
Share on other sites

12 answers to this question

Recommended Posts

  • 1

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted

В зависимости от целей и времени удержания позиции, участникам рынка доступны трендовые и флетовые предпочтения для торговли.

 

Тренд предпочтение (Trend Preference) – вероятность разворота цены от диапазона при возврате, основанная на наличии заблокированных открытых позиций, против преимущественного объема которых маркетмейкеру выгодно котировать или удерживать цену.

 

Флет предпочтение (Flat Preference) – вероятность возврата цены обратно в диапазон после выхода за уровни TPSL, основанная на отсутствии / потери (срабатывание стоп-лоссов) значимого дисбаланса открытых позиций, против имеющегося объема которых маркетмейкеру выгодно вернуть цену для исполнения безубытков и/или стоп-лоссов оставшихся прибыльных позиций.

Link to post
Share on other sites
  • 0

Alex$or    989

Alex$or
Posted

Никак. В Альпари торгую на внебиржевом рынке валют и CFD на фьючерсы. НЕ на биржевые фьючерсы, для которых, видимо, создан анализ LRA.

 

Поэтому мне непонятна фраза автора в заголовке книги "Why most traders must lose money in the futures market (Forex) ".

Он же имеет ввиду метод анализа для биржевых фьючерсов, а не торговых инструментов форекса.

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted

Никак. В Альпари торгую на внебиржевом рынке валют и CFD на фьючерсы. НЕ на биржевые фьючерсы, для которых, видимо, создан анализ LRA.

 

Поэтому мне непонятна фраза автора в заголовке книги "Why most traders must lose money in the futures market (Forex) ".

Он же имеет ввиду метод анализа для биржевых фьючерсов, а не торговых инструментов форекса.

 

В первой главе книги автор раскрывает тему, почему Форекс это спутник фьючерсов. Т.е метод анализа валютных фьючерсов (самой ликвидной биржи CME) 100% подходит для оценки ситуации на Форекс. Попробуйте ;)

Link to post
Share on other sites
  • 0

Alex$or    989

Alex$or
Posted

У форекса много "спутников", кроме  фьючерсов.

Это, например, и процентные ставки ЦБ, и рынок акций, и опционы. Только цифры и объемы с этих "спутников" официально биржевые, в отличие от форекса.

Есть же метод анализа СОТ -почти тот же самый подход. Только кроме фьючерсов, там и опционы анализируют.

Я бы не сказал, что это какой-то "прорывной" метод, сильно отличающийся по доходности от других методов анализа.

 

Пробуйте, выкладывайте практические наработки применения. Я лично не слышал среди трейдеров о стабильной прибыльности применения этого метода.

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
Что такое Locked-in Range?

 

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.

 

figure4.1.png

 

Диапазон сопротивления – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций buy и маркетмейкеру выгодно котировать цены ниже диапазона.

 

figure4.2.png

 

Диапазон поддержки – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций sell и маркетмейкеру выгодно котировать цены выше диапазона.

 

figure4.3.png

 

Открытые позиции, их тейк-профиты и стоп-лоссы – единственно верный источник информации для принятия решений по спекулятивному входу на фьючерсный рынок с маркетмейкером, поэтому те, кто не основывают торговые решения на нем, являются «удачливыми»-трейдерами.

 

Что такое TPSL level?

 

Take Profit Stop Loss level (сокр. TPSL level) – уровни цен, на которых продавцы и покупатели начнут выходить с рынка, закрывая свои открытые позиции по тейк-профитам или стоп-лоссам.

 

figure6.1.png

 

В диапазоне заблокированных позиций нет смысла пытаться предугадать преобладающие открытые позиции, нужно анализировать изменения цены и объема после выхода из диапазона и рядом с уровнями TPSL, что позволит присоединится к дальнейшим «выгодным» для маркетмейкера изменениям цены.

 

Логика изменения цены на фьючерсных рынках, где ликвидность обеспечена участниками маркетмейкинга

 

figure5.png

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
Кто такие маркетмейкеры? (Определение CME Group)
 
Маркетмейкер является авторизованным участником рынка, которому разрешено выставлять двухсторонние заявки, как на покупку, так и на продажу (в то время как все остальные участники рынка могут открываться только в одну сторону - однонаправленно). Основная функция маркетмейкера заключается в обеспечении ликвидности на рынке (договорное соглашение с CME), обычно в обмен на снижение торговых сборов. Маркетмейкеры часто получают прибыль от спреда, разницы между ценой покупки и продажи по большому количеству транзакций.
 
Современный срочный биржевой рынок не может функционировать без такого профучастника как маркетмейкер, т.к. круглосуточные торги включают неликвидные периоды, когда происходят резкие дисбалансы в спросе и предложении, и если позволить рынку самостоятельно определять цены в такие периоды, то мы сможем наблюдать повышенную волатильность и манипулирование ценами, которые могут быть весьма значительными, что расценивалось бы участниками рынка как повышенный риск торговли, равносильно неликвидному инструменту, поэтому биржа, в нашем случае CME Group, заинтересована в присутствии маркетмейкеров, предоставляя им привелегии, взамен на соблюдение установленных обязательств по формированию и поддержанию ликвидности.
 
Обязанности маркетмейкеров
 
В течение указанного периода торговой сессии (американская, азиатско-тихоокеанская, европейская) маркетмейкеры должны непрерывно выставлять и поддерживать двусторонние котировки по фьючерсу, соблюдая согласованные с биржей минимальный объем собственных заявок и спред между данными котировками (возможно расширение спреда котировок покупки-продажи для периодов повышенной волатильности).
 
Выступая контрагентами большей части исполненных заявок, маркемейкеры занимают противоположную сторону в сделках. Другими словами, когда вы продаете, маркетмейкеры покупают, и наоборот.
 
ВАЖНО. Почему маркетмейкеры выступают контрагентами большей части заявок, а не всех? Остальная часть сделок может временно оказываться у других участников рынка, как у спекулянтов, так и у хеджеров, однако со временем все открытые позиции перетекают к маркетмейкерам, когда одна из сторон сделки, в которой не участвует маркетмейкер, решает закрыть позицию.
 
Возможности маркетмейкеров
 
Для понимания возможностей маркетмейкеров, стоит понимать доступную ограниченную глубину рынка любому участнику: 1) Данные по близжайшим выставленным 10 bid и 10 ask лимитированным ордерам в виде цены и количества контрактов (Level 2). 2) Данные о каждой совершенной сделке в виде цены, времени и количестве контрактов (Time & Sales).
 
Маркетмейкеры CME Group используют полную глубину рынка, доступную бирже, а именно:

 

  • Данные по всем существующим выставленным лимитированным ордерам.
  • Данные по всем существующим выставленным стоп ордерам.
  • Данные по открытым позициям: цена, объем, сторона сделки (buy/sell)
 
 
figure1.png
Рисунок. NET-Позиции (buy+sell) книги ордеров маркетмейкера (Open orders, Open positions).
 
Маркетмейкеры коллективно создают рынок по каждому фьючерсу, управляя своим общим пулом позиций централизованно, для предотвращения конфликта интересов, который возникал бы при работе по отдельности, когда вместо зарабатывания на спреде и самостоятельного выставления котировок маркетмейкеры набирали бы себе большой объем позиций, которые не имели бы контрагента для закрытия до экспирации фьючерса.
 
Что такое маркетмейкинг? (Определение Tom Leksey)
 
Маркетмейкинг (на CME Group) - это централизованная компьютерная система размещения ордеров от участников рынка, имеющая общий пул из Commercial и Non-commercial счетов, которая предоставляет ликвидность на фьючерсе, одновременно набирая новые позиции (покупки и продажи) и закрывая уже имеющиеся позиции, чтобы в результате доли прибыли распределялись между каждым участником согласно установленным пропорциям.
 
Исключительно маркетмейкеры знают текущие открытые позиции (объем, сторона сделки), так как выступают контрагентами всех заявок, а нам остается только предсказывать, но этого достаточно для прибыльной торговли, которая основывается на Locked-in Ranges (Диапазон заблокированных позиций), Degree of imbalance (Степень дисбаланса), TPSL Levels (TPSL уровни).
Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Декабрь 2017

 

Euro FX (EUR/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6E.png

 

Japanese Yen (JPY/USD) Futures

Причина для открытия Sell позиции:

Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

 

6J.png

 

E-mini NASDAQ 100 Futures

Причина для открытия Sell позиции:

Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

 

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

NQ.png

 

E-mini Dow ($5) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

YM.png

 

Crude Oil Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

CL.png

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Январь 2018

 

Japanese Yen (JPY/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6J.png

 

British Pound (GBP/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6B.png

 

Australian Dollar (AUD/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6A.png

 

Canadian Dollar (CAD/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6C.png

 

Swiss Franc (CHF/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6S.png

 

New Zealand Dollar (NZD/USD) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

6N.png

 

E-mini Dow ($5) Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

YM.png

 

Crude Oil Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

CL.png

 

Natural Gas Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

Причина для открытия Sell позиции:

Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

 

NG.png

 

Gold Futures

Причина для открытия Buy позиции:

Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

GC.png

Link to post
Share on other sites
  • 0

iamroslove    0

iamroslove
Posted

Добрый день! 

У Вас получается торговать таким методом? Не совсем понимаю как находить LR.  Может тут выкладывать сделки с отработкой? 

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
10.11.2018 в 17:08, iamroslove сказал:

Добрый день! 

У Вас получается торговать таким методом? Не совсем понимаю как находить LR.  Может тут выкладывать сделки с отработкой? 

 

Для понимания правильного нахождения LR и для знакомство с отработкой можете изучить статьи на сайте автора метода. В статьях сможете увидеть отработку LR каждого месяца начиная с декабря 2017.😉

Link to post
Share on other sites
  • 0

alexholones    0

alexholones
  • Author
Posted
27.01.2019 в 17:13, alexholones сказал:

 

Для понимания правильного нахождения LR и для знакомство с отработкой можете изучить статьи на сайте автора метода. В статьях сможете увидеть отработку LR каждого месяца начиная с декабря 2017.😉

 

И не только статьи кстати, на сайте LRAtrading.com c 2017 года доступен ежедневный анализ по Locked-in Range Analysis. Изучайте🤗

Link to post
Share on other sites
  • 0

Максим121285    0

Максим121285
Posted

Я так понял LR образуется в виде  накопление объема во флэте и как минимум это должен быть хотя бы один день . И одна треть дневного диапазона.

Link to post
Share on other sites
Guest
This topic is now closed to further replies.
 Share
Followers 1
Go to question listing

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×
×
  • Create New...