Тенденции,прогнозы и следствия

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Торгуем AUD/USD на данных о промышленном производстве Китая ]Промышленное производство Китая является ключевым производственным показателем. Респонденты высказывают мнение касательно экономики и условий в Китае. В целом, усиление роста промышленного производства является бычьим фактором для австралийского доллара.

Общие сведения об индикаторе
Трейдеры должны обратить пристальное внимание на этот важный релиз, поскольку Китай является главным торговым партнером Австралии, и неожиданное значение может резко повлиять на направление пары AUD/USD

Объем промышленного производство Китая существенно замедлился в последние 12 месяцев, т.е. показатель отметил рост 9% лишь летом 2014 г. В марте индикатор опустился к 5,6%, что ниже прогнозного уровня 6,9%. Рынки ожидают улучшения в апреле с оценкой в 6,0%.

Ожидания и уровни
Резервный банк Австралии, как и ожидалось, понизил ставку до 2,0%, однако не смотря на это австралийский доллар сохранил свои позиции. Показатели в США оказались прохладными, хотя рынки ожидали, что экономика начнет расти во втором квартале. Таким образом, общие ожидания являются нейтральными в AUD/USD.

Технические уровни: 0.8150, 0.8077, 0.7978, 0.7799, 0.7692 и 0.7601.

5 сценариев:
1. Согласно прогнозу: 5,8% – 6,4%: в этом случае австралийский доллар, скорее всего, вырастет в пределах диапазона и даже может подняться выше.
2. Лучше прогноза: 6,5% – 6,9%: неожиданно высокое значение может отправить пару выше одной линии сопротивления.

3. Значительно лучше прогноза: выше 6,9%: учитывая текущую тенденцию к снижению, вероятность резкого роста крайне мала. Такой результат мог бы направить пару по восходящему тренду, и вторая линия сопротивления могла бы быть пробита.

4. Хуже прогноза: 5,3% – 5,7%. небольшой рост объема промышленного производства может направить AUD/USD вниз и пробить один уровень поддержки.

5. Значительно хуже прогноза: ниже 5,3%: слабый результат может позволить AUD/USD опуститься ниже второго уровня поддержки.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Рост GBP/USD ограничен у 76,4% уровня Фибоначчи]EUR/USD торговалась в четверг выше после заявления президента Европейского центрального банка Марио Драги о том. что ЕЦБ собирается продолжать программу экономического стимулирования до тех пор, пока инфляция не поднимется и компании и потребители не обретут уверенность. Валютной паре удалось обновить дневное закрытие выше уровня 1.1390 в четверг, поскольку со слов Драги программа количественного смягчения в объеме 1,3 трлн долларов США «будет проводиться до тех пор, пока ее цели не будут достигнуты». Комментарии Драги были достаточными для того, чтобы быки по USD держались в стороне, даже несмотря на то, что первичные заявления на получение пособие по безработице в штатах остались на уровне 15-летнего минимума. Пара поднялась до внутридневного максимума на 1.1443 перед этим PT обеспечил паре закрытие немного ниже на 1.14.

На графиках пара выглядит изнеможенной, особенно после столкновением сегодня с сопротивлением у отметки 1.1415 в ходе азиатской сессии. В нисходящей плоскости, пробой ниже 1.1369 (23,6% Фибоначчи 1.1130 – 1.1443), а затем обратное движение ниже 1.1293 (23,6% Фибоначчи 1.3991 – 1.0461) будет обозначать временный задел в паре. Между тем, при движении вверх, пробой 1.1443 – 1.1447 (максимум от 17 февраля) может поднять пару далее к 1.15.

Доходность немецких 10-летних бондов упала

Доходность немецких 10-летних облигаций образовала медвежий бар на дневном графике, поскольку оказалась на уровне 0,7% после отскока от 0,774%. Колебания в пробитии выше области 0,77–0,8% может привести к распродажам по отношению к 0,642% и 0,60%. Однако движение к 0,509% (23,6% Фибоначчи 0,049–0,796) представляется более вероятным. Учитывая высокую корреляцию между доходностью немецких бондов и EUR, мы можем увидеть падение EUR/USD вместе с доходностью облигаций.

GBP/USD



GBP/USD увеличилась уже восьмую подряд сессию в четверг и отметила внутридневной максимум на 1.5813, перед тем как TP обеспечил дневное закрытие на 1.5770. Одностороннее движение произошло без значимой коррекции. В отсутствии главных экономических показателей в Великобритании в четверг, направление пары в основном взяли под свой контроль медведи USD. Сегодня, вновь пустой экономический календарь оставляет пару на милость рыночным ожиданиям. Продажи USD могут сегодня продолжиться, хотя видны признаки надвигающейся коррекции на технических графиках. Между тем, мы можем застать некую политическую болтовню в Великобритании, поскольку Премьер-министр Дэвид Камерон направляется сегодня в Шотландию для встречи со своим новым противником, шотландским сепаратистским лидером, чей триумф не выборах прошедшей недели поставил единство Великобритании под угрозой.

Рост фунта в четверг не сумел обеспечить паре дневное закрытие выше 1.5796 (76,4% расширения Фибоначчи 1.4564 – 1.5490 – 1.5088). Индикатор RSI на 4-часовом таймфрейме указывает на возможную коррекцию, поскольку он опустился ниже перекупленной зоны. В нисходящей плоскости, пробой ниже 5-DMA на 1.57, вероятно, приведет к новым продажам сегодня. Лишь при дневном закрытии выше 1.5550 можно говорить о создании краткосрочной вершине. С другой стороны, движение выше 1.58 откроет перед нами 1.5877 (50% Фибоначчи 1.7190 – 1.4564).

 

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Обзор валют на неделю 18 – 22 мая]Доллар отступил из-за тревожных сигналов, исходящих от американской экономики. На грядущей неделе нас ожидают уровень инфляции в Великобритании, США и Канаде, индекс экономических настроений в Германии, ВВП в Японии, протокол заседания FOMC, показатели занятость и промышленного производства, а также речь Марио Драги, Марка Карни и Харухико Куроды.

На прошедшей неделе вялые показатели по США выбили рынки из колеи: индекс розничных продаж разочаровал бездействием в апреле после увеличения в марте на 1,1%, базовый индекс розничных продаж вырос на 0,1%, тогда как ожидалось увеличение на 0,4%. Индекс цен производителей опустился на 0,4% в апреле, после подъема на 0,2% в предшествующем месяце. Индекс потребительского доверия резко упал вниз от 95,9 пунктов в апреле к 88,6 пунктам в этом месяце, что ниже прогноза аналитиков 95,8 пунктов. Однако, заявки на получение пособия по безработице продолжили сокращаться, достигая 264 тыс., для сравнения, в предшествующем месяце данный показатель составлял 265 тыс. заявок. Сумеет ли американская экономика стряхнуть с себя весь осадок на следующей неделе?

1. Уровень инфляции в Великобритании: вторник: 11:30. Индекс потребительских цен в Британии второй месяц подряд остается на уровне 0% (март). Снижение цен на одежду и обувь было компенсировано ростом цен на топливо. Тем не менее, падение цен на нефть было главной движущей силой падения инфляции. Экономисты надеются, что инфляция поднимется во второй половине 2015, после того как стихнет давление от цен на нефть. Прогноз: ИПЦ в апреле останется на прежнем уровне.

2. Индекс настроений в деловой среде института ZEW: вторник, 12:00. Настроения немецких инвесторов неожиданно упали в апреле после 6-ти месяцев роста из-за возросшей неопределенности в отношении долгового кризиса в Греции и его влиянии на Германию. Индекс ZEW опустился до 53,3 пунктов от 54,8 в марте. Однако, несмотря на падение индекса, ЕЦБ утверждает, что немецкая экономика продолжит укрепляться благодаря политики стимулирования в Европе. Прогноз: индекс настроений в деловых кругах ожидает дальнейшее падение 50,1.

3. Разрешения на строительство в США: вторник, 15:30. Количество разрешений на строительство жилых домов уменьшилось в марте на 5,7%, после достижения годового уровня в феврале 1,04 млн разрешений. Аналитики ожидали рост показателя к 1,08 млн. Между тем, строительство частных домов сократилось на 2,5% по сравнению с мартом, достигнув годового уровня 926 тыс с учетом сезонности. Вялые цифры указывают на то, что экономика пытается отскочить от слабого начала 2015. Прогноз: число разрешений на строительство поднимется в апреле до 1,07 млн.

4. Речь Стивена Полоза: вторник, 18:45. Глава Банка Канады запланировал выступление в Шарлоттауне. Полоз расскажет об отрицательном воздействии стоимости нефти и перспективах экономического роста. Глава Центрального банка также может заявить о возможности дальнейшего изменения учетной ставки в ближайшие месяцы.

5. ВВП Японии: среда, 02:50. Экономика Японии отскочила в четвертом квартале 2014 г. на 0,6% (прогнозировалось 0,9%). За год экономика выросла на 2,2% (прогнозировалось 3,7%). Экспорт увеличился на 0,2%, а слабая иена простимулировала зарубежный спрос. Конечное потребление увеличилось на 0,3%, а расходы предприятий выросли всего лишь на 0,1%. Из-за возможного снижения ВВП налог с продаж может достигнуть 10% в апреле 2017 г. Поэтому Банк Японии решил оставить прежним курс монетарной политики, направленной на стимулирование внутреннего потребления и увеличение экономического роста. Прогноз: ВВП в 1-ом квартале вырастет на 0,4%.

6. Протокол заседания FOMC: среда, 21:00. На последнем заседании ФРС отказался от политики «опережающей индикации», распахнув двери перед повышением ставок. В то время, как они высказали некоторые опасения касательно экономики, заявления стали восприниматься «ястребиными», особенно на фоне слабого показателя ВВП, опубликованного в тот же день. Протокол может хорошо сказаться на американском долларе. Мы уже наблюдали в прошлом, как протокол выбрал иной вариант исполнения, чем в заявлениях.

7. Заявки на получение пособия по безработице в США: четверг, 15:30. Число заявок на пособие по безработице проложило сокращаться и их уже стало на 1 тыс меньше по сравнению с предшествующей неделей. Их сумма приравнивается к 264 тыс. заявок. Результат оказался лучше прогноза. Глава ФРС Джанет Йеллен пристально следит за показателями занятости, чтобы определить планы на повышение ставки. Прогноз: число заявок, как ожидается, достигнет на этой неделе 267 тыс.

8. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии: четверг, 17:00. Индекс производственного сектора Филадельфии удивил участников рынка, поднявшись в апреле на 7,5 пунктов (после роста на 5,0 в марте). Индекс новых заказов опустился до 0,7 пунктов после предшествующего значения 3,9, установив минимальный уровень с мая 2013 года. Между тем, индекс занятости вырос до 11,5, после мартовского значения 3,9. Уровень инфляции резко опустился до 7,5 пунктов после -3,0 п. в марте. Другие показатели свидетельствуют об ослаблении в производственном секторе. Прогноз: индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии поднимется до 8,3 пунктов в мае.

9. Речь Марио Драги: Президент ЕЦБ выступит в Синтре в Португалии на Форуме ЕЦБ. На форуме будут присутствовать представители различных банков и обсуждать связь между инфляцией и безработицей, а также их влияние на текущую денежно-кредитную политику. Недавно Драги потащил евро вниз, однако это оказалось временным явлением.

10. Решение по процентной ставке в Японии: пятница. Банк Японии решил продолжить прежний курс монетарной политики, несмотря на не достигнутый по срокам ориентир инфляции 2%. Глава банка Харухико Курода заявил, что дальнейшее ослабление мер не является необходимым. Однако многие специалисты надеются, что Банк Японии примет решение вновь смягчить свою политику в октябре. Курода оттянул ключевой ориентир инфляции с апреля до сентября 2016 года, указывая на то, что тенденция инфляции постепенно улучшается. Аналитики не ожидают никаких изменений в монетарной политике Банка Японии.

11. Уровень инфляции в США: пятница, 15:30. Индекс потребительских цен увеличился на 0,2% в марте, продолжив расти с февраля, что согласуется с прогнозами рынков. Индекс инфляции в годовом исчислении вошел в отрицательную плоскость, упав на 0,1% по сравнению с не изменившимся значением за февраль. Исключая волочильные цены на энергоносители и продовольственные товары базовый индекс вырос на 0,2%, последовав за подъемом на 0,2% в феврале. В годовом исчислении последний индикатор увеличился на 1,8% (рост на 1,6% месяцем ранее). Прогноз: ИПЦ ожидает рост на 0,1%, базовый ИПЦ (без учета энергоресурсов и продуктов питания) на 0,2% в апреле.

12. Речь Марка Карни и Харухико Куроды: Глава Банка Англии Марк Карни и глава Банка Японии Харухико Курода выступят в Синтре в Потругалии на форуме ЕЦБ. На форуме будут присутствовать представители различных банков и обсуждать связь между инфляцией и безработицей, а также их глобальное влияние на текущую денежно-кредитную политику.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Рабочий день валютного дилера]Рабочий день валютных дилеров западных коммерческих банков начинается обычно в 7-30 утра по местному времени. В 8-00 утра дилеры уже активно заключают сделки. Утренние полчаса обычно посвящаются краткому анализу событий, происшедших на мировых валютных рынках к моменту начала работы. Дилеры и старшие дилеры пользуются при этом экономическим и техническим анализом поведения рынка, читают аналитические статьи в прессе, обмениваются точками зрения, а также свежими слухами друг с другом и с дилерами других коммерческих банков.

На основе разнообразных данных постепенно складывается картина возможного поведения валютного курса на предстоящий день с разными вариантами вероятности тех или иных событий.

К 8 часам утра рынок, состоящий из индивидуальных дилеров, вырабатывает тактику поведения в целом и начинает включаться в операции мирового»валютного рынка, давая новый энергичный импульс движению валютного курса.

Различным территориальным рынкам можно дать следующие характеристики средней типичной активности в течение суток.

Дальний Восток

Здесь наиболее активны сделки на рынке конверсионных операций доллара к японской иене, доллара к марке, марки к иене и доллара к австралийскому доллару, однако в целом колебания валютного курса довольно незначительны (20-50 пипсов). В Москве в это время ночь и утро (до полудня в Москве можно работать с Токио, до обеда — с Сингапуром).

Европа

В 10-00 по московскому времени открывается рынок в европейских финансовых центрах материковой части — Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Париже, Люксембурге. Однако по настоящему сильное движение валютного курса доллара к основным валютам (в частности, к немецкой марке) начинается после 11-00 по московскому времени, когда открывается лондонский рынок. Это продолжается, как правило, в течение двух-трех часов, после чего дилеры европейских банков отправляются на обед — ланч, а активность рынка слегка снижается. Колебания валютного курса могут находиться в границах 10-15 пипсов (дилеры называют это мертвым или скучным рынком — dead или boring market), но порой могут достигать 70 — 100 пипсов (т. е. большой фигуры), что характеризуется как оживленный или занятый рынок (bouant или busy market).

Северная Америка

Ситуация оживляется вновь с открытием рынка в Нью-Йорке в 16-00 по московскому времени, когда начинают утреннюю работу дилеры американских банков, а также возвращаются с ланча европейские дилеры. Силы европейских и американских банков примерно равны, поэтому колебания курса в среднем не выходят за пределы обычных европейских колебаний. Тем не менее валютные дилеры с нетерпением ожидают открытия нью-йоркского рынка, чтобы получить свежие данные о возможном движении курса (в особенности, если европейский рынок был вялым). Однако после закрытия европейского рынка (около 19—20 часов по московскому времени) агрессивные американские банки, оставшись в одиночестве на «тонком» рынке, способны привести к резкому изменению валютного курса доллара к немецкой марке, иене, фунту стерлингов и т. д. На это время приходятся самые драматические движения курсов валют — до 400 — 500 пипсов (USD/DEM), что соответствует нескольким процентам изменения их стоимости.

Московский рынок

Операциям на межбанковском валютном рынке России свойственна определенная специфика в отличие от мирового рынка твердых валют. Она связана с тем, что в течение дня на рынке текущих конверсионных сделок доллар/рубль проводятся операции с разными датами валютирования. Начало рабочего дня московских дилеров, оперирующих на внутреннем валютном рынке проходит достаточно спокойно — подводятся итоги минувшего дня, проводится стратегическое прогнозирование возможного развития ситуации на сегодняшнем рынке, исходя из анализа фундаментальных, технических и иных факторов (например, слухов).

В 11 часов утра начинает работу сессия Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), по результатам которой становится ясно соотношение спроса и предложения валюты, политика Центрального банка РФ, регулирующего степень изменения курса, а также определяется курс доллара к рублю, принимаемый в качестве официального.

На момент объявления фиксинга начинается активный процесс межбанковской торговли валютой расчетами «сегодня» (today). Начавшись сразу после фиксинга ММВБ, данный рынок плавно снижает обороты и практически затихает к обеду (14-00 по московскому времени), хотя спорадические сделки могут осуществляться вплоть до вечера. Курс today (или tod) формируется в первые минуты после биржевого фиксинга на основе информации о новом курсе ММВБ, на базе вчерашнего курса расчетами tomorrow (который для сегодняшнего дня стал today), а также позициями банков.

Через полчаса после начала рынка конверсии расчетами today появляется рынок сделок расчетами «завтра» (tomorrow), курс которого рассчитывается как однодневный курс айутрайт от курса today через процентные ставки типа «овернайт» на рублевом денежном рынке. Операции расчетами «завтра» продолжаются до самого вечера (обычно до 18-00, хотя случаются и более поздние сделки), несколько снижая активность во время обеденного перерыва (с 13 до 15 ч.).

Специфика российского рынка состоит в том, что оба курса являются текущими валютными курсами доллара к рублю (аналогично курсу спот); так как операции на этих рынках являются текущими операциями банков по регулированию своих, балансов, осуществлению клиентских конверсии и арбитража. При этом курс tom, рассчитанный вначале как форвардный курс от курса today, в течение дня по мере окончания работы рынка today становится непосредственно текущим курсом.

Во второй половине дня появляется рынок сделок расчетами на споте, курс которых также определяется как однодневный курс аутрайт, только от курса tom, однако принципиального значения для рынка доллар/рубль они не имеют.

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Торговый план на неделю 18.05-22.05]Прошлая неделя, если посмотреть, была, в основном, флетовой. Многие пары, откуда начинали свое движение, туда и пришли. Складывается впечатление, что они чего-то ждут. Но если взглянуть на грядущую неделю, то можно судить о том, что может быть интенсивное движение на этой неделе. Так как у нас она насыщенна важными данными. Но стоит выделить несколько из них, которые будут крайне важными и рынок будет их ожидать. Что прольет свет на некоторые дальнейшие действия ведущих ЦБ.

Понедельник:

В понедельник у нас, как всегда скудный новостной фон и флет на рынке.

Вторник:

Во вторник у нас начинает шоу РБА со своими протоколами по денежно-кредитной политике. Далее мы встречаем Европу с ее данными по Британскому СРI, немецкого института ZEW и выступлением главы ЦБ Канады, господина Полоза. Но эти данные не такие важные, в отличие от среды.

Среда:

В среду у нас будут ключевые данные, которые будет ждать рынок и не исключено, что именно их рынок будет ждать, а именно: Протоколы Банка Англии, но более важные- это Протоколы ФРС. Так как у нас многие инвесторы ждут каких-либо намеков о ФРС в отношении процентной ставки, вот и будут ждать этих данных.

Четверг:

В четверг у нас не особо много данных, но есть очень интересные, которые будут создавать движение на рынке. Это, Бюджет Новой Зеландии, для тех, кто торгует данной валютой (не исключено, что рынок будет ждать именно эту новость по Новой Зеландии). Ну и розничные продажи по Британии. В основном новостной фон будет скудным, но как практика показывает, именно в такие дни устраиваются движения на рынке. Так что, нужно быть внимательным в этот день.

Пятница:

А вот пятница у нас очень интересная. Тут у нас, процентная ставка и пресс-конференция банка Японии. Ряд инфляционных данных по странам, а именно: розничные продажи по Канаде, СРI по Штатам. Но гвоздем программы будет выступление сразу трех глав ЦБ. Это, Драги, Карни и Курода. Не могу сейчас сказать, что и именно это будет, более детально мы узнаем позже на неделе. Что это за саммит или конференция. Но, о что они смогут повлиять на движение рынка – это факт.

Так что будем наблюдать за движением на этой неделе и разбирать грядущие события, более детально. Ведь, чем ближе мы приближаемся к некоторым событиям, тем более не прогнозируемым становиться рынок. И происходит очень много необоснованных движений, о роде которых мы узнаем позже. Но, что касается текущих событий, то мы будем следить за ними вместе и пытаться разобраться в них.

Желаю всем успешной недели и хороших профитов!

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=EUR выше 1.1400, однако немецкий индекс ZEW может нарушить бычье движение во вторник ]EUR поднялся выше точки разворота 1.1250 на прошлой неделе после слабого отчета по розничным продажам в США в среду и завершил неделю выше на 1.1400, поскольку индекс потребительской уверенности Мичигана оказался намного хуже, чем полагалось. Это дало немного свежего воздуха почти всем долларовым парам. Сегодня рынки начинают неделю спокойно, без резких движений на азиатской сессии. Быки по евро продолжат перемещаться к следующей дневной цели на 1.1600. Однако я ожидаю, что диапазон торговли сегодня будет сконцентрирован в районе 1.1400, поскольку рынки ожидают сегодня ежеквартальный отчет Бундесбанка и более важный индекс ZEW Германии завтра, который, согласно прогнозам, окажется хуже предыдущего значения. Если ожидания подтвердятся, то пара быстро опустится ниже дневной поддержки 1.1280 и протестирует следующую на 1.1140. Daily Ichimoku Senkou Span B находится на уровне 1.1000, который выглядит достаточно сильным, чтобы удержать медведей. Я не жду никакого падения ниже 1.1000 на этой неделе, однако если пара закроется на 1.1000, то вам следует быть осторожными. В данный момент часовой, 4-часовой и дневной графики являются бычьими, недельный также положительный. В среду FOMC огласит свое решение по ставке, и есть возможность вернуться обратно выше 1.1400, но нужно оставаться выше 1.1140. В пятницу последует шквал экономических индикаторов, и будет сложно сказать, какая валюта выиграет. Тем не менее, этот день будет крайне сложен для торговли, дополненном также речью Драги позднее.

USD/JPY продолжает консолидироваться с возможной попыткой роста, но нужно пробиться выше 120.30. Пара будет выглядеть медвежьей ниже 118.70, а текущее сопротивление находится в районе 119.80 – 120.00. 4-часовой и дневной графики стали бычьими, однако сейчас трудно прогнозировать поведение пары, учитывая такой продолжительный период консолидации.

GBP/USD совершила существенный прогресс в росте после еще одной бычьей недели. Недельное сопротивление на отметке 1.5800, и, как я думаю, оно вряд ли будет пробито. Пара является бычьей выше 1.5610. Точка разворота находится на уровне 1.5360. Вы можете попробовать открыть длинные позиции выше 1.5770. Ниже этой отметки пара скорректируется к 1.5680 и 1.5560.

RUB воспользовался ослаблением доллара и удерживает его ниже точки разворота 50.50. Будьте осторожны в следующие 2-3 недели, поскольку может появиться резкое восходящее движение. Целевой ориентир установлен не 54.10. Преодоление этого сопротивления будет крайне трудным и может занять много времени.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Фундаментальные факторы на 18.05.2015]Фундаментальный анализ финансовых рынков

на 18.05.2015 – 24.05.2015 г.
Вытеснить Россию с Украины не удалось. Убедившись в этом, США решили забрать инициативу у Европы в вопросах достижения договорённостей. Однако, какие бы то ни было договорённости по Украине вовсе не означают прекращения открытого противодействия со стороны США экономическому сотрудничеству России и ЕС. Для срыва проекта газопровода «Турецкий поток» уже запущен сценарий оранжевых революций на Балканах в ключевых для проекта странах, Сербии и Македонии. Вместе с тем, на долговых рынках ЕС и США возник кризис ликвидности, который многие экономисты рассматривают как последствия программ количественного смягчения. Всё это накладывается на неизбежность греческого дефолта и нарастание экономических сложностей во всех экономически развитых регионах мира.

1.Перспективы развития госфинансов США

Писать о проблемах США – одно удовольствие, тем более, что со временем проблемы становятся серьёзнее, а их количество больше. Однако, это вовсе не означает, что США сдадутся так легко, они предпримут все возможные усилия дабы удержать своё мировое господство, постараются дестабилизировать все регионы мира, словом ни перед чем не остановятся.

Новой проблемой для США и ЕС стало неожиданное и резкое падение ликвидности на долговом рынке. И если для рынка ЕС это вполне объяснимо – многие участники занимали длинные позиции в расчёте, что при реализации QEЕвропейским ЦБ ставки упадут. Надежды оправдались, ставки упали, но они не могут падать вечно, у падения ставок всегда есть предел: и рано или поздно позиции нужно закрыть. Одновременное закрытие позиций большим количеством участников рынка на фоне проблем на переговорах по греческому долгу и привело к резкому росту доходностей европейских облигаций. В США, казалось бы, всё было наоборот: в ожидании повышения ставок ФРС инвесторы играли на повышение доходностей и не могли вызвать их рост массовым закрытием позиций. Это означает, что движение произошло в результате либо массовых распродаж американских облигаций, при отсутствии поддержки со стороны регулятора, который ранее выкупал всё имеющееся предложение на средства программы количественного смягчения, либо рынок резко нарастил количество коротких позиций на основе инсайдерской информации о готовящемся решении ФРС о повышении ставок на заседании в июле. Мы уже много раз рассматривали все за и против этого решения и продолжаем считать, что для США повышение ставок сейчас равносильно экономическому самоубийству. Однако такое решение может вызвать проблемы не только в американской экономике, но и в экономиках всех стран мира. В этом случае, решение ФРС США о повышении процентной ставки следует рассматривать как экономическую диверсию. Если США решились на этот шаг, то ставки будут повышены. Думаю, скоро мы узнаем, что именно стало причиной резкого роста доходностей на долговых рынках – подготовка к решению ФРС или объективные обстоятельства, связанные с корректировкой инвесторами своих портфелей.

Вероятность того, что США всё-таки решились на экономическую диверсию в мировом масштабе существует. Такой сценарий возможен в том случае, если они решили, что им больше нечего терять. Экономическая ситуация такова, что вероятность подобного решения ощутимо выше нуля. Это следует из приведённых ниже обстоятельств.

Ситуация с бюджетами штатов в составе США и так была не безупречна. Мы помним, что продолжается процесс банкротства Детройта. С падением цен на нефть ситуация ещё больше осложнилась. В связи с падением доходов от добычи энергоносителей бюджеты муниципалитетов пострадали значительно сильнее (в процентном отношении), чем федеральный бюджет. По данным Associated Press, на предстоящий финансовый год по меньшей мере 22 штата ожидают дефицита бюджета. Ситуация усугубляется тем, что перезанимать средства для рефинансирования старых долгов последние годы было как никогда дёшево, поэтому многие не задумывались о финансировании текущих расходов. Теперь перезанимать становится всё сложнее и сложнее, а с ростом ставок новые долги станут ощутимо дороже старых. Это означает, что рефинансировать задолженность за счёт новых кредитов не получится. А учитывая и без того сложную ситуацию, одним Детройтом дело явно не ограничится.

Остановка в прошлом году программы количественного смягчения сразу же сказалась на динамике экономического развития США. Произошло то, о чём предупреждали многие экономисты – как только эмиссия денег прекратилась, экономика моментально забуксовала. В своих статьях, мы также не раз предупреждали о высокой вероятности подобного сценария. А это означает только одно, что в смысле экономических проблем мы находимся там же, где и были на момент начала кризиса, только различные финансовые пузыри теперь раздуты до неприличия. Выводы делайте сами…

По данным Управления энергетической информации, запасы нефти в США начали наконец снижаться, но и добыча сланцевой нефти также начала падать. Это при том, что пока нет значительных банкротств в отрасли. Учитывая темпы потери выручки, из-за сокращения дебета действующих скважин и приостановки бурения новых, за чередой банкротств дело не станет. Сможет ли финансовый сектор, щедро кредитовавший сланцевую добычу, пережить этот удар – большой вопрос. Тем более, что удар будет не единственным. Проблемы обязательно скажутся и на рынке недвижимости, и на рынке автомобилей, и на рынке потребительского кредитования, и т.д.

Есть ещё и другие проблемы, которые мы обсуждали в предыдущих статьях. В совокупности, срезонировав, клубок этих проблем может вызвать абсолютный коллапс американской экономики. Если финансовые власти решат, что противостоять этому уже невозможно, то лучшим выходом для них будет экономическая диверсия, в виде резкого повышения ставок, чтобы на фоне всех остальных выглядеть не так уж плохо. Выбор, который сделают власти США станет всем известен в обозримом будущем.

Реакция рынка на данные за две прошедших недели:

Четверг 14.05.2015 г. в 12-30 GMT – Индекс цен производителей за апрель.

В годовом выражении падение составило 1,3%, вместо ожидавшегося снижения на 0,8%. Такие данные указывают на значительное замедление оборачиваемости капитала и могут привести к снижению производственной активности в будущем.

Пятница 15.05.2015г. в 20-00 GMT – Чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами

Иностранные инвесторы вывели из экономики США 100,9 млрд. долларов по данным за апрель. Эта цифра объясняет рост доходности на рынке государственного долга и снижает риск повышения ставок.

Данные, на которые следует обратить внимание на текущей неделе:

Среда 20.05.2015г. в 18-00 GMT – Публикация протокола заседания ФРС

В тексте протокола участники рынка будут искать намёки на дальнейшую политику регулятора.

Пятница 22.05.2015г. в 12-30 GMT – Индекс потребительских цен за апрель

Ожидается нулевой рост в годовом выражении. В предыдущие годы при таких показателях и речи не могло идти об ужесточении монетарной политики.

2. Перманентный экономический кризис в Европе

Греции так и не удалось договориться с кредиторами, несмотря на оптимистичные заявления с обеих сторон, денег у Афин категорически не хватает, очередной платёж по кредиту МВФ был произведён за счёт средств резервной позиции Греции в самом МВФ. Т.е. это чисто бухгалтерский трюк. Размер резервной позиции нужно восстановить в течении 30 дней, а речь по словам экспертов идёт о 650 миллионах евро. Если Греции не удастся договориться с кредиторами за эти 30 (уже меньше) дней, то придётся дополнительно к текущим платежам изыскать эти самые 650 миллионов. Это скорее всего означает, что для достижения договорённостей осталось менее месяца. Если они не будут достигнуты за этот срок, то дефолт Греции, по обязательствам МВФ, неизбежен. Но даже достижение договорённостей не гарантирует долгосрочного решения проблемы без существенной реструктуризации греческого долга. Министр финансов Греции заявил, что его страна не в состоянии осуществлять платежи по кредиту ЕЦБ. По его словам, для обслуживания этого кредита уже в июле – августе необходимы дополнительные 6,7 млрд евро. Всё это означает, что в заданных условиях, решения греческой задачи просто не существует, а вопрос сроков объявления Грецией дефолта будет решаться в Брюсселе, а не в Афинах. Однако, это уже не угрожает крушению всей зоны евро, т.к. с одной стороны действует программа количественного смягчения, с другой - во многих проблемных странах (например в Испании) ВВП растёт высокими темпами. Самыми проблемными странами еврозоны сейчас являются Италия и Франция.

Глава ЕЦБ М. Драги заявил, что будет продолжать программу количественного смягчения до победного конца. Анализируя его заявления по итогам и удовлетворённостью результатами, возникает только один вопрос: «Почему программа не была запущена раньше?», конечно же, он задаётся с значительной долей сарказма. Перспективы от реализации подобных программ хорошо видны на примере экономики США. Как только печатный станок выключается, все достижения сходят на нет в течение 6 месяцев. И это при том, что программу количественного смягчения ФРС нельзя считать полностью завершённой, из-за реинвестирования высвобождающихся средств программы обратно в рынок. Роль евро в мировой экономике существенно ниже роли доллара, а это означает, что запас прочности европейского печатного станка несоизмеримо меньше, чем у американского. К тому же, объём европейского долга, пригодного для выкупа по программе, также меньше американского. В любом случае, результатом действия программы станет превращение ЕЦБ в единственного кредитора правительств стран еврозоны, и как следствие, утрата доверия рынков к деньгам в принципе. Какой смысл работать и конкурировать, если кто-то может просто нажать кнопку, и не просто может, а делает это, при каждой удобной и неудобной возможности.

Поняв, что без возможности доить Россию, Украина становится совершенно бесполезным активом, США сделали вид, что готовы к диалогу. Однако, они просто перенесли кризис из Украины на Балканы. Сейчас предпринимаются все меры к дестабилизации Сербии и Македонии – ключевых стран для реализации проекта «Турецкий поток». Если США удастся взять эти два государства под свой полный контроль так же, как и Украину, то газ можно будет привести только до Греции, которая в силу своих финансовых проблем, видимо будет вынуждена окончательно выйти из-под опеки Брюсселя и Вашингтона, и перейти под опеку Китая и России. Это означает, что при решении украинского вопроса - нужно гнать США из Украины окончательно и бесповоротно, чтобы вместо «Турецкого потока», в случае необходимости, вернуть себе контроль над украинским транзитным коридором. Если понадобится, то делать это нужно всеми доступными средствами, включая военные. В противном случае, Европа надолго окажется под полным контролем со стороны США и не сможет являться для нас качественным рынком сбыта.

Реакция рынка на данные за две прошедшие недели:

Понедельник 11.05.2015г. в 11-00 GMT – Решение Банка Англии по ставкам

Как и предполагалось, Банк Англии оставил ставку без изменений. Великобритания, пожалуй, единственная на сегодняшний день экономика, где повышение ставки может всерьёз рассматриваться регулятором. Однако, он пока не предпринимает подобных шагов и не пугает рынок угрозами этого действия.

Среда 13.05.2015г. в 05-30 GMT – ВВП Франции за первый квартал

ВВП Франции вырос на 0,7% в годовом выражении. Если так пойдёт и дальше, то Франция может утратить статус одной из самых проблемных стран еврозоны.

Среда 13.05.2015г. в 06-00 GMT – ВВП Германии за первый квартал

ВВП вырос на 1,1% в годовом выражении. Это также неплохой показатель. Рост ВВП стран еврозоны во многом держится на падении курса евро.

Среда 13.05.2015г. в 08-00 GMT – ВВП Италии за первый квартал

Даже ВВП Италии, вместо снижения на 0,2% в годовом выражении, показал нулевой рост.

Среда 13.05.2015г. в 09-00 GMT – ВВП ЕС за первый квартал

ВВП ЕС вырос на 1% в годовом выражении, что в целом соответствует сложившейся ситуации. Значительный вклад в этот рост вносит падение курса евро.

Среда 13.05.2015г. в 09-30 GMT – Выступление главы Банка Англии, квартальный отчёт по инфляции

Банк Англии пока не видит оснований для повышения ставок

Среда 13.05.2015г. в 11-30 GMT – Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике.

ЕЦБ позитивно оценивает влияние программы количественного смягчения и готов проводить её столько, сколько понадобится.

Данные, на которые следует обратить внимание на текущей неделе:

Среда 20.05.2015г. в 08-30 GMT – Результаты голосования членов комитета по денежной политике Банка Англии.

Пока комитет единогласно голосует против повышения ставки.

Четверг 21.05.2015г. в 11-30 GMT – Результаты заседания ЕЦБ по монетарной политике

Возможно, какие-то новые меры последуют, в связи с надвигающимся дефолтом Греции.

Четверг 21.05.2015г. в 15-30 GMT – Выступление главы ЕЦБ

Драги позитивно оценивает действие программы количественного смягчения. Продолжение его выступления планируется и в пятницу. А после Драги будет выступать глава Банка Англии М, Карни. Что такого важного они должны нам поведать…

3. Состояние экономики развивающихся стран


Судя по всему, китайская экономика достигла пределов роста и нуждается в качественном скачке. Об этом свидетельствует замедление темпов роста всех без исключения экономических показателей. Так, розничные продажи в апреле выросли всего на 10% в годовом выражении, а промышленное производство всего на 5,9%. Это при том, что всего два года назад темпы роста обоих показателей были как минимум вдвое выше. Это же касается и показателя капиталовложений в городское хозяйство, который, по данным за апрель, вырос всего на 12% в годовом выражении. Тревожным является также тот факт, что размер новых кредитов, за период двух последних лет, остаётся относительно стабильным. Это означает, что при таких же объёмах привлечённых средств теперь удаётся достигать значительно меньших показателей прироста экономики. Здесь для властей Китая существует значительный риск увлечься методами монетарного стимулирования и пройти точку невозврата. Остаётся надеяться, что власти Китая это хорошо понимают и для достижения качественного скачка вкладывают средства в расширение своего влияния не только в регионе, но и в мире в целом. О направлениях этого расширения мы уже не раз говорили в предыдущих статьях: это и создание международных финансовых организаций, и создание собственной платёжной системы – аналога СВИФТ, и строительство транспортных коридоров, и продвижение юаня в качестве средства международных расчётов и многое другое, о чём мы можем даже и не знать.

4. Перманентный политический кризис на Ближнем Востоке

Главной новостью с Ближнего Востока является отказ первых лиц ключевых арабских государств от визита в Вашингтон по надуманным поводам. Сложно сказать, что они хотели таким образом продемонстрировать США. Возможно, они поняли игру своего «партнёра» на дестабилизацию региона, посредством-шиитского конфликта, о работе над которым со стороны США мы уже не раз писали и не желают стать разменной картой в плане США, по спасению собственной сланцевой энергетики. Этим можно объяснить и текущее замораживание разгоревшегося было йеменского конфликта, где несмотря на озвученные намерения, саудовская армия так и не начала сухопутную операцию. Не поступает новостей о разрастании конфликтов ни в Сирии, ни в Ираке. Египет и Тунис вообще, практически успокоились. Даже Ливия перестала генерировать новости о столкновениях между различными группировками. Возможно, это лишь временное затишье, однако надежда на стабилизацию в регионе всё же есть, тем более, что США просто не успевают контролировать процессы, происходящие в мире.

РОССИЯ


Информация о состоянии дел в России, выделяется отдельным блоком, но нельзя забывать, что она вторична по отношению к общемировым тенденциям. При этом возможности российских властей сопротивляться негативному воздействию внешних факторов крайне ограничены. Так что, всё сказанное выше, верно и по отношению к России.

По данным Росстата, ВВП РФ сократился в первом квартала на 1,9% в годовом выражении, это меньше падения в 2,2%, которое ожидало МЭР, однако довольно значительно. В целом по году, Минэкономиразвития ожидает падения ВВП на 2,8%. Эту цифру можно считать прямым следствием снижения нефтяных котировок. Поскольку существенное падение нефтяных цен ниже имеющихся минимумов мало вероятно, можно рассчитывать на исполнение этого прогноза. Исходя из нашего прогноза изменения нефтяных котировок, который предполагает их снижение в район имеющихся минимумов в ближайшие несколько месяцев, следует ожидать дальнейшего снижения ВВП РФ во втором квартале 2015 года. Что касается курса национальной валюты, то мы продолжаем считать, что он достиг локального максимума в районе 50 рублей за доллар, и ожидаем, что курс рубля снизится вслед за нефтью.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Как заработать на кризисе в Греции?]1. Греция ни при каких условиях не выйдет из зоны Евро, пессимисты могут идти лесом.
2. Дефолт Греции в том виде как его себе представляют не возможен в принципе.
3. Проблема Греции, как и всех южных стран - высокий уровень коррупции и зарплата в конвертах, и это совершенно не зависит от партийной окраски правительства, будь то демократы, консерваторы или социалисты.
4. Оценивайте Грецию в целом как системообразующий банк с введенным внешним управлением Центробанка Евросоюза и тотальным контролем за всеми без исключения транзакциями.
5. Вмешательство внешнего инвестора возможно только с одобрения внешнего управляющего.
6. Достаточно поставить на монитор только один стак ^NBG:NYSE и ждать инициативу покупателя.

И как инициатива покупателя может выглядеть?, спросите вы. а вот примерно так:

[RamAdis 2,575]

[spoiler=GBP/USD пробивает уровень поддержки 23,6% Фибоначчи в преддверии «минуток» Банка Англии  ***удалено*** ]Пара EUR/USD упала до внутридневного минимума 1.1117 во вторник, поскольку член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере заявил о возможном увеличении объема QE. Это означает, что банк может закупить облигации в размере более 60 млрд евро в мае и июне на фоне традиционно низкой ликвидности. Кере также отметил, что ЕЦБ может опустить процентные ставки ниже нуля. Сегодня фокус внимания вновь будет направлен на спрэд доходности немецко-американских бондов. Инвесторы должны также обратить внимание на доходность облигаций стран-периферии. Рост доходности периферии и относительное ослабление немецких облигаций может сильно сказаться на евро. Согласно вчерашним отчетам, ЕЦБ и Европейский фонд финансовой стабильности не намерены перекрывать кредитный кран Греции. Следовательно, EUR может сегодня немного передохнуть.

Пара может снова вернуться к отметке 1.1242 (23,6% коррекции Фибоначчи от 1.0520 – 1.1464), поскольку она, скорее всего, обнаружит продажи выше 1.1104 (38,2% коррекции Фибоначчи от 1.0520 – 1.1464). Новая попытка к уровню 1.1293, и неспособность пробить его может означать создание краткосрочной вершины на 1.1467. При движении вниз, а именно при пробитии ниже 1.1040, пара может продолжить терять позиции до отметки 1.1050 (максимум 26 марта). Однако, как говорилось ранее, рынки оценили предстоящую загрузку QE, таким образом, новые продажи в районе 1.11 – 1.1150 могут вернуть пару обратно к уровням 1.1242 – 1.1293.

GBP/USD



Пара GBP/USD очутилась на внутридневном минимуме на 1.5445 во вторник, после публикации ИПЦ в Великобритании за апрель, который оказался ниже впервые с 1960 г. Значение ИПЦ полностью соответствовало квартальному отчету по инфляции Банка Англии, вышедшему на прошлой недели, в котором говорилось о возможном падении инфляции ниже нуля. Значение индикатора базовой инфляции по отношению к предшествующему месяцу указывает на замедление в давлении на цены. Потеря позиций продлилась далее во время североамериканской сессии, после того как данные по США продемонстрировали многолетние максимумы в начатом строительстве домов и одобренных разрешениях на строительство.

На сегодня, внимание будет приковано к протоколу заседания Банка Англии, а после «минуткам» ФРС. Со стороны Банка Англии не последует изменений, сохраняя процентные ставки на рекордных минимумах. Более того, протокол заседания Банка Англии, вероятнее всего, окажется эхом, который прозвучал в квартальном отчете инфляции.

Пара в данный момент торгуется на уровне 1.5504 (ниже 23,6% коррекции Фибоначчи от 1.4564 – 1.5813 на отметке 1.5519). GBP/USD также завершила предыдущую сессию значительно ниже 38,2% коррекции Фибоначчи большого нисходящего тренда от 1.7190 – 1.4564 на 1.5568. Попытка взять 1.5519 потерпела неудачу сегодня, следовательно, можно будет наблюдать, как пара опустится к 200-DMA на отметке 1.5420. С другой стороны, с точки зрения движения вверх, а именно пробой выше 1.5519 может изменить риск в сторону дальнейшего подъема к 1.5568.

 

Edited May 20, 2015 by Capman
п.9

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Из-за снижения розничных продаж GBP/USD может заново протестировать 1.5460]Единая европейская валюта достигла отметки 1.1154 в Азии в среду утром, а затем опустилась до 1.1062 к началу европейской сессии, однако короткие позиции в преддверии «минуток» ФРС подняли цену к 1.1145. Сразу же после публикации протокола заседания ФРС, EUR упал к 1.1070, а после отскочил к 1.1142, прежде чем завершил день ниже на уровне 1.1100. «Минутки» ФРС по большому счету оказались не таким значимым событием для рынков. В целом, никаких существенных реакций на рынках обнаружено не было, поскольку ожидания касательно повышения учетной ставки остаются в большей степени без изменений.

Сегодня, предварительные PMI в производственной сфере и сфере услуг за апрель в еврозоне могут оказать воздействие на пару вместе с греческими вопросами. Индексы PMI, согласно прогнозам, покажут, что в целом активность частного сектора останется в позитивной плоскости (выше 50), без существенного ухудшения или улучшения по сравнению с предшествующим месяцем.

Пара наткнулась на новые продажи в ходе азиатской сессии сегодня на отметке 1.11 и торгуется на 1.1122. После трех подряд дней спада, потеря импульса может помочь паре подняться над часовой 50-MA на уровне 1.1138 и вырасти к 1.1170 – 1.1175. С другой стороны, еще одна неудачная попытка взять 1.1138 может вызвать новое давление продавцов к 1.1082 (38,2% коррекции Фибоначчи от 1.0461 – 1.1464) и 1.1047 (10-DMA). Дневное закрытие выше 1.1229 (23,6 коррекции) может указывать на создание краткосрочного дна на уровне 1.1060, в то время как закрытие ниже 1.0962 (50% коррекции от 1.0461 – 1.1464)станет результатом продолжения большого нисходящего тренда.

GBP/USD



GBP/USD опустилась к минимуму на 1.5471, прежде чем восстановилась к отметке выше 1.55 и далее поднялась к 1.5550 после публикации протокола заседания Банка Англии. «Минутки» ФРС не смогли дать ответ на вопрос о сроках повышения процентных ставок. Члены банка отметили, что экономика может оказаться недостаточно сильной для поднятия ставки в июне, однако рынки в любом случае и не ждали повышения ставки в этом месяце. Таким образом, ничего существенного на рынках не произошло. GBP/USD завершила предыдущую сессию на уровне 1.5540.

Сейчас инвесторы ждут отчета по розничным продажам в Великобритании (прогноз 3,7% г/г, предшествующий результат 5,0%.), (прогноз 0,4% м/м, прошл. -0,5%). Данные «лучше прогноза» помогут обновить давление продавцов на британский фунт. В этом случае пара может заново протестировать 5-DMA на уровне 1.56. С другой стороны, значение индикаторов «хуже прогноза» могут сильно отразиться на паре, отправив ее ниже к отметкам 1.5450 – 1.54. На данный момент, позиции медведей по GBP укрепляются на фоне отрицательной инфляции и менее «ястребином» квартальном отчете Банка Англии, выпущенном на прошлой неделе. Следовательно, спад в паре в случае слабых показателей, скорее всего, будет более резким.

В настоящее время пара торгуется на уровне 1.5550 (максимум 26 февраля). Пара может застрять между ключевыми уровнями Фибоначчи – 1.5519 (23,6% от 1.4564 – 1.5813) и 1.5568 (38,2% от 1.7190 – 1.4564). Пробой выше 1.5568 позволит паре протестировать 5-DMA на отметке 1.56. Однако учитывая медвежью основу GBP, новые продажи можно будет ожидать на или выше 1.56. С другой стороны, пробой ниже 1.5518 оттолкнет пару ниже к 1.5445 и 1.5416 (200-DMA).

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Обзор валют на неделю 25 – 29 мая]Доллару удалось совершить камбэк и восстановить свои позиции. На грядущей неделе рынки ожидают: заказы на товары длительного пользования, уровень доверия (оптимизма) потребителей, а также ВВП в Великобритании, Канаде и США – вот самые главные события экономического календаря.

Федеральная резервная система опубликовала протокол заседания по встрече от 28–29 апреля, выявив, что запланированное повышение ставки на июнь этого года не произойдет. Несмотря на возрастающую уверенность в восстановлении американской экономики, недавние данные указывают на временное замедление. Снижение потребительских расходов, замедление темпов экономического роста и занятости привели к переносу решения по процентным ставкам. ФРС также разочарован тем, что падение цен на нефть не помогло стимулировать экономический рост. ФРС вновь не примется повышать ставки до тех пор, пока не будет «достаточно уверен», что цены движутся к цели 2%. Сумеет ли экономика США отскочить от временного застоя? Единая европейская валюта аннулировала свои предыдущие достижения. Инфляция в Великобритании опустилась за 0%, а ВВП Японии оказался «лучше прогноза».

1. Заказы на товары длительного пользования: вторник, 15:30. Объем промышленного сектора поднялся в марте на фоне развития транспортной отрасли. Новые заказы на промышленные товары с длинным периодом использования увеличились на 4,0% и достигли 240,2 млрд долл. США, после снижения на 1,4% в феврале. Однако, базовые товары длительного пользования за исключением волатильного транспортного сектора, уменьшились на 0,2% и составили 159,9 млрд долл. США. Ослаблению базового показателя предшествуют 7 месяцев отрицательного тренда, указывая на то, что второй квартал может быть не таким сильным, как прогнозировалось. Прогноз: заказы сократятся на 0,4%, а базовый показатель поднимется на 0,5%.

2. Уровень доверия (оптимизма) потребителей США: вторник, 17:00. Уровень доверия потребителей неожиданно опустился в апреле к 95,2 пунктам с отметки 101,4 в марте на фоне слабого роста занятости. В то время как экономисты прогнозировали рост показателя к уровню 102,5 пунктов, уверенность потребителей опустилась до самого низкого уровня 2015 года. Цены на топливо продолжают оставаться ниже уровня прошлого года, способствуя экономическому росту, однако застой на рынке труда затмил это позитивное развитие. Прогноз: уровень оптимизма составит 95,3 пунктов.

3. Решение по процентной ставке в Канаде: среда, 17:00. Банк Канады сохранил учетную ставку на уровне 0,75%. Стивен Полоз прогнозирует положительное развитие канадской экономики, несмотря на текущее ослабление, связанное с коллапсом цен не нефть. Центральный банк снизил начальный прогноз роста экономики 1,5% за первый квартал к нулевой отметке. Однако Полоз настаивал, что экономика сумеет отскочить во второй половине года. Тем не менее, многие экономисты считают, что обвал цен на нефть окажет длительный эффект на экономический рост Канады.

4. Заявки на пособие по безработице в США: четверг, 15:30. Число американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице выросло на прошлой неделе на 10 тыс., достигнув 274 тыс. Аналитики ожидали меньший скачок до 271 тыс. Несмотря на увеличение заявок на прошлой неделе, общая их сумма остается ниже 300 тыс., указывая на то, что рынок труда продолжает укрепляться уже 11 неделю подряд. 4-недельная скользящая средняя упала на 5,5 тыс. на прошлой неделе к 266,25 тыс., достигнув самого низкого уровня с апреля 2000 г. Прогноз: число заявок достигнет аналогичного уровня 272 тыс.

5. ВВП Великобритании: четверг, 11:30. В соответствии с предварительным выпуском ВВП за 1-й квартал 2015 года, экономика выросла всего на 0,3%. В этом релизе цифра, вероятно, будет обновлена на 0,4%.

6. ВВП Канады: пятница, 15:30. Канадская экономика застопорилась в феврале, не показав рост после сокращения в январе на 0,2%. Незначительное улучшение в секторе услуг было компенсировано снижением объемов производства промышленных товаров. И промышленный и энергетический секторы усохли в феврале, указывая на то, что энергетическая отрасль не является единственной причиной экономического ослабления страны, как полагал Банк Канады (БК). Экономисты надеются, что БК понизит ставки позднее в этом годы, чтобы простимулировать экономику. Прогноз: ВВП увеличится на 0,2%.

7. ВВП США: пятница, 15:30. Согласно первому выпуску за 1-й квартал, экономический рост годовой уровень составил только 0,2%, что является ниже ожиданий. В следующем релизе ожидается сокращение на 0,9%. Глава Федрезерва Джанет Йеллен также обсудила возможность поднятия ставок, если рынок труда продемонстрирует реальные признаки роста.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=EUR нуждается в фундаментальном толчке, чтобы подняться над 1.1050, если не ожидается дальнейшего спада ]Евро завершил прошлую неделю на уровне 1.1000, в настоящее время торгуется чуть ниже этой отметки, но имеет хорошую поддержку в области 1.0960-80, где находится Daily Senkou Span B отрицательного облака. Она выполняет роль сильной линии поддержки. Я не жду, что она будет легко пробита, потому что экономические индикаторы этой недели не симпатизируют доллару. Сегодня нерабочий день в Германии, Великобритании и США, и некоторых других страны, и рынки будут закрыты, так что я ожидаю низкую волатильность и узкий диапазон перемещений курсов сегодня. Во вторник будут опубликованы американские заказы на товары длительного пользования и уровень потребительского доверия будет, и ожидания являются хуже по сравнению с предшествующими релизами. Это может помочь евро, быстро восстановиться выше 1.1050. Восходящее движение будет полностью восстановлена над 1.1200. Дневной график в основном медвежий, но скорость спада незначительно уменьшилась, и с небольшой фундаментальной помощью мы можем восстановить вскоре восходящий тренд. Однако на Н4 показывает неоптимистичную картину для быков. Пара в настоящее время располагается ниже поддержки SMA200 на уровне 1.1000, и все другие показатели указывают на юг. Если сегодня позже или завтра EUR/USD не сумеет пробиться выше 1.1040-50, то вполне вероятно, что она тут же протестирует и прорвет поддержку на 1.0960. Дневное закрытие ниже 1.0950 отправит EUR в свободное падение, и поставит перед собой цель 1.0500. Целевой ориентир недельного роста сконцентрирован у 1.1515.

USD/JPY сдался окончательно и в конце положительной дневного Облака Ишимоку мы имеем хороший скачок, чтобы протестировать 122.00 снова. В настоящее время мы очень близки к нему, поскольку пара торгуется на отметке 121.65. Индикаторы на всех таймфреймах положительны, и пара является бычьей. Теперь у нас есть хорошая поддержка на 120,20, и я не думаю, что пара опустится ниже в ближайшее время. Недельная точка разворота находится на уровне 118.80, ниже нее мы снова тестировать 117.00 115.00.

GBP/USD по-прежнему не может остаться выше 1.5600. В настоящее время пара находится на поддержке 1.5470, и ее прокол может протестировать 1.5340. Мы должны преодолеть 1.5610, чтобы восстановить восходящее движение. У нас есть диапазон торговли между 1.5465 и 1.5565. Показатели здесь имеют плоское направление и не дают никакой информации о дальнейшем движении, но я думаю, что, несмотря на это, пара выглядит медвежьей, но сможет восстановиться, хотя это всего лишь мое мнение, я не обещаю вам, что так и будет. Пожалуйста, примите свои собственные решения!

USD/RUB произвел хорошее впечатление, и до сих пор не позволяют доллару пробиться выше 50.00. Быки по доллару быки, вероятно, не намерены сдаваться, также они будут пытаться прорваться выше 50.50 в ближайшие дни. Однако пара имеет сильное сопротивление на 51,50, которое не будет легко пробито. Таким образом, вы можете рассчитывать на 51.50 как на хорошее недельное сопротивление.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Обзор текущей ситуации]Глядя на происходящее в последнее время, возникает один очень важный вопрос. Что, вообще, происходит на рынке? А происходит то, что в последний месяц количество информации, которая влияет на движение цены, просто зашкаливает. И весь этот поток информации отражается на решениях, которые принимают игроки, на рынке. По этому, мы видим такую сумасшедшую волатильность. И дело в том, что сложно прогнозировать происходящее. Так как, сначала говориться одно, а делается другое. Но давайте разберем все по порядку.

Первое, и самое основное – это ФРС. Когда и как они будут повышать процентные ставки, непонятно. То они говорят, что мы повысим в июне, на следующем заседании, уже переносят этот вопрос. А все же это отражается на игроках. Но о чем можно судить с уверенностью, что этим пользуются крупные игроки, вынося из рынка мелочь. Но вот, как только, начинаешь размышлять о данном вопросе, а повысят ли они ставки? То тут сразу возникает множество противоречий. Ведь в истории ФРС уже была практика повышения ставок. Но она была направлена на сдерживание инфляции. А тут обратная ситуация, инфляция около ноля, а перспектив ее разогнать, очень мало. Да и безработица не на тех уровнях, чтоб повышать ставки. Это если обращать внимание, на основные показатели. А если капнуть глубже и посмотреть на данные в потребительской и промышленной инфляции, то тут все тоже грустно. Тогда напрашивается вывод, о каком повышении ставки, может идти речь? Значит, нас разводят, как обычных простачков! И ФРС пользуется моментом, чтоб заткнуть дыры, а потом сказать: «знаете, а мы передумали повышать ставки. И вообще, мы будем продолжать смягчение политики. И запустят очередную программу, под каким-то красивым названием. Вот будет весело.

Второе: это Греческий вопрос. Приближается час Ч. Когда Греция должна будет гасить свою задолженность или же идти на уступки перед МВФ. Но пока этот вопрос жуется, евро продолжает свое падение. На этой неделе, должно было быть заседание по вопросу Греции, но его перенесли, на неопределенный срок. Таким образом, дав понять переговорщикам, с греческой стороны, что давайте ребята оплачивайте долги. А все же сумма не маленькая, до начала июня им нужно закрыть более 2-х млрд. долл. Где взять, непонятно. Вот и маячит на горизонте вопрос, о выходе Греции из зоны евро. А вот тут вообще интересная ситуация начинается. Все гадают как это отразиться на еврозоне вообще. Пойдет цепная реакция или нет. А ведь в Европе еще есть ряд стран, которые могут заявить претензии к кредиторам – это Испания, Италия и Португалия. А вот тут уже не спасти ситуацию. И тогда мы станем свидетелями, величайших перемен, в современной истории. И вся эта ситуация отражается на евро и он движется вниз.

Третье: это вопрос с Украиной. Тут как всегда, звучит один и тот же лозунг: «дайте грошей, а то буде горе»! Ситуация плачевная и преддефолтная. Так как экономика находится в застое и просвета не видно. Вы спросите, а причем здесь Украина? Я вам скажу, при том, что многие европейские кредитные организации, включая МВФ, кредитовали Украину. И если она объявит дефолт, то европейцам добавится еще одна головная боль, в виде списания безнадежных кредитов. А это ударит по банковскому сектору, ну и конечно же отразиться на евро. И он продолжит свой путь, вниз.

Но у нас есть еще одно важное событие на этой неделе – это встреча глав Большой Семерки. Которая будет длиться три дня и в ней принимают участие, главы центральных банком и министры финансов. Это событие очень важное тем, что на них будут обсуждаться ключевые проблемы, такие как: проблемы на ближнем востоке; Украина; Греция; ну и самое важное, это денежно-кредитная политика. Что для нас является ключевым, так как, если будут приняты какие-то решения, все это отразится, на движение рынка. Стоит обратить на него особое внимание, а особенно на то, если будут подписаны какие-либо документы или коммюнике. Но это будет по окончании данного саммита, то есть в пятницу. Ну и конечно же, стоит обратить внимание, на сопроводительные заявления, которые будут озвучивать главы ЦБ.

Вот такой вот короткий обзор, текущей ситуации. Более детально, мы будем разбирать, после этих встреч. Ну и конечно же следить за остальными событиями. В частности, за грядущим заседанием FOMC, которое состоится 16-17 июня.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Фунт может восстановиться в преддверии выхода ВВП Великобритании]EUR/USD



EUR/USD упала до внутридневного минимума 1.0862, перед небольшим восстановлением, и окончила сессию на уровне 1.0885. Греческая сага продолжила оказывать давление на единую европейскую валюту в течение всей европейской сессии. Пара продолжила терять позиции, поскольку USD обнаружил новые продажи на оптимистичном значении базовых заказов на товары длительного пользования за апрель. Вследствие отсутствия важных экономических индикаторов в еврозоне на сегодня, фокус, скорее всего, останется на проблемах Греции. Без видимого окончания греческой драмы, валютная пара может быть продана на росте.

В данный момент пара торгуется на уровне 1.0894, восстановившись после минимума азиатской сессии на 1.0862. Бычья дивергенция RSI на часовом графике обеспечивает паре незначительную коррекцию. Часовое закрытие выше 1.0898 (76,4% расширения Ф. 1.1465 – 1.1060 – 1.1206) имеет большое значение для пары к продолжению восстановления к 1.0957 – 1.0963 (50% коррекции Ф. 1.0461 – 1.1465). Между тем, неспособность поддержать рост над 1.0898 отправит EUR/USD вниз к 1.0844 (61,8% коррекции Ф. 1.0461 – 1.1465) и 1.0801 (100% расширения Ф 1.1465 – 1.1060 – 1.1206).

GBP/USD



Пара GBP/USD упала к внутридневному минимуму на 1.5354 во вторник на фоне несокрушимого значения базовых заказов на товары длительного пользования за апрель и резкого пересмотра в сторону повышения цифр за прошлый месяц. На прошлой неделе фунт находился у 7-годового максимума против других значимых валют. Однако доллар восстановился после пятничного релиза базового ИПЦ, указавшему на то, что инфляция движется к целевому ориентиру ФРС. USD также был поддержан комментариями Йеллен, что ФРС сможет повысить процентные ставки в этом году.

Благодаря практически пустому экономическому календарю в Великобритании и США на сегодня, британский фунт может ощутить незначительный прилив, особенно когда завтра выйдет ВВП за 1-й квартал со степенью ожидания «лучше прогноза».

Пара в данный момент торгуется у отметки 1.54, завершив предыдущую сессию ниже 200-SMA, расположенной на 1.5402. Пара может протестировать 1.5416 (76,4% расширения Ф. 1.5813 – 1.5445 – 1.5968) на фоне бычьей дивергенции RSI на часовом графике. Пробой выше этой отметки может подтянуть пару вверх к уровням 1.5445 – 1.5472. С точки зрения нисходящего развития направления, неудачная попытка взять 1.5416 и последующее снижение ниже 1.5402 (200-SMA) может спровоцировать новые распродажи к 1.5354 – 1.5336 (38,2% коррекции Ф. 1.4564 – 1.5813). В целом, пара может быть продана на ралли после завершения предыдущей сессии ниже уровня 200-SMA. Дневной индикатор RSI преодолел восходящую трендовую линию и стал медвежьим на 48.85, указывая на возможность дальнейшей распродажи в паре.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=доллар растет]За период прошлой недели рубль укрепился на 1,38% по отношению к евро и ослаб на 1,75% по отношению к доллару США. Курсовая стоимость доллара США на выходные составляла 50,02 руб., курсовая стоимость евро 55,061 руб., тем самым обозначив важные целевые уровни. Разнонаправленную динамику двух основных валют можно объяснить их корреляцией с валютной парой евродоллар, за прошедшую неделю доллар укрепился по отношению к евро на 3,75% что не могло сказаться на курсовой динамике евро и доллара США по отношению к рублю. Так же из внешних факторов стоит выделить, что нефть сильна и продолжает торговаться выше 65$ за баррель.

На текущей неделе внутренние факторы продолжают оказывать сильное воздействие на национальную валюту. В частности, в самом разгаре налоговый период, который является причиной повышенного спроса на национальную валюту и порождает низкую валютную ликвидность.

В понедельник, 25 мая, российская валюта торговалась в условиях умеренной волатильности, так как в большинстве европейских стран был выходной день.

Техническая картина текущей недели не претерпевает значительных изменений по отношению к предыдущему периоду. На валютном рынке наблюдается значительная консолидация в районе целевых уровней 50,00 руб./$ и 55,00 руб./€.




Рисунок 1 График USD_TOM

В середине предыдущей недели доллар США протестировал нижнюю границу боковика с границами 49,00 – 51,00 на конец недели сформировался краткосрочный тренд, линия контроля на начало недели совпадает с границей боковика (50,00 руб.). Таким образом следует выделить следующие цели по инструменту американский доллар:

Цель локального восходящего движения (уровень сопротивления) – 51,00 руб.

Линия контроля (50,00 руб.).

Нижняя граница боковика (49,00 руб.)


Динамика евро по отношению к рублю на российском валютном рынке зеркально отображает динамику американского доллара.






Рисунок 2 График EUR_TOM

Евро вышел из зоны консолидации и устремился к локальной цели в 53,35 руб./€. В результате сформированного движения можно обозначить линию контроля с текущим значением 56,84 руб. и линию ускорения со значением 55,46 руб. данные уровни выступают линиями сопротивления текущего движения.

ЦБ в понедельник отменил годовой аукцион валютного РЕПО, как и прошлый раз это не подстегнуло спрос на валютную ликвидность. На фоне продолжающихся валютных интервенций можно смело сказать что действия ЦБ продолжают являться основным сдерживающим фактором и вряд ли ближайшее время мы увидим значительное изменение курсовой стоимости национальной валюты.

Новостной фон текущей недели ослаблен, единственным драйвером выступает публикация данных по запасам нефти 27 мая в 17:30 МСК.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=GBP/USD может повторно протестировать 1.5260]Пара EUR/USD восстановилась с внутридневного минимума 1.0866 в четверг и завершила день выше на уровне 1.0961 на фоне отличных новостей от Греции, которая заключила соглашение. USD продавался на североамериканской сессии, хотя заявки на получение пособий по безработице остались ниже 300 тыс. 12- подряд неделю, а продажа новых домов выросла к 9-летнему максимуму. Более того, коррекция USD могла быть вызвана ожиданием пересмотра в сторону уменьшения ВВП за первый квартал сегодня (прогноз: -0,9%).

Между тем, розничные продажи в Германии, которые выйдут сегодня, скорее всего продемонстрируют отскок по сравнению с прошедшим месяцем. Значение «лучше прогноза» может спровоцировать прорыв выше ключевого сопротивления на 1.0963. Благоприятные новости из Греции по поводу заключения соглашения с кредиторами также продолжат поддерживать EUR.

В данный момент пара торгуется на 1.0944, столкнувшись с сопротивлением на 1.0963 (50% коррекции Фибо 1.0461 – 1.1465). Дневной график показывает бычью модель японской свечи – «волчок» (среда), за которой следует бычья свеча (четверг), открывающая двери для дальнейшего роста к отметке 1.10.Однако подъем к 1.10 – 1.1020 может материализоваться, как только пара пробьется выше 1.0963. Между тем, при ранней неспособности прорваться выше 1.0963, EUR/USD может опуститься ниже к 1.0910 – 1.0930. Однако бычья модель японской свечи на дневном графике и вероятность закрытия длинных позиций доллара в конце месяца может в результате привести к подъему пары над 1.0963, чтобы протестировать уровни 1.10 – 1.1020.

GBP/USD



GBP/USD опустилась к внутридневному минимума на 1.5260 в четверг, но прежде обратно поднялась к уровню 1.5300 в конце североамериканской сессии. В начале европейских торгов, «кабель» достиг максимума 1.5384 в ожидании пересмотра в сторону увеличения ВВП Великобритании за 1-й квартал, прежде чем упал ниже ключевой поддержки 1.5336 – 1.5330 на фоне слабого релиза ВВП (имеется в виду: показатель оказался слабее, чем ожидалось). Следовательно, пара аннулировала рост, достигнутый перед релизом ВВП. Новые продажи продолжали поступать, когда пара пробила ключевые уровни поддержки на 1.5536 – 1.5530, 1.53.

Между тем, число первичных заявок американцев на получение пособия по безработице на прошлой неделе осталось ниже 300 тыс. 12-ю подряд неделю, в то время как продажа новых домов в США в апреле поднялась к 9-летнему максимуму. Однако американский доллар запечатлел незначительную коррекцию, благодаря чему пара в данный момент торгуется на 1.5330. Сегодня на горизонте Британии пустой экономический календарь, поэтому внимание полностью будет сфокусировано на ВВП США за 1-й квартал. Рынки ожидают, что ВВП будет пересмотрен в сторону уменьшения -0,9%.

GBP/USD отметилась на максимуме 1.5340 во время азиатской сессии, перед тем как снова опустилась ниже 1.5336 (38,2% коррекции Фибоначчи от 1.4564 – 1.5813) и 1.5330 (100% уровень расширения Фибо от 1.4564 – 1.5445 – 1.5698). Пробой ниже 200-MA на 4-часовом графике, располагающейся на 1.5320, может заставить пару вновь протестировать уровни 1.53 – 1.5260. Со стороны восходящего движения, а именно часовое закрытие выше 1.5336 откроет двери для 1.5376. Повторное испытание 1.5260, за которым следует восстановление и дневное закрытие выше 1.5393 (200-DMA), может говорить о создании краткосрочного дна на уровне 1.5260.

 

[RamAdis 2,575]

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Обзор валют на неделю 1 – 5 июня]На предстоящей неделе нас ожидают индекс деловой активности в производственном секторе ISM, решения по процентным ставкам в Австралии, Великобритании и еврозоне, данные объемов ВВП от Австралии, информация по занятости в Канаде, а также важнейшие значения рынка труда США, включая отчет NFP. Эти и другие яркие события представлены в экономическом календаре .

Согласно второму выпуску ВВП США, экономика сократилась на 0,7% в первом квартале на фоне суровой зимы, сильного доллара, повлиявшего на экспорт и забастовки работников на портах Западного побережья. В то время как первая оценка ВВП месяц назад продемонстрировала рост 0,2%. Экономисты говорят, что значение ВВП за первый квартал не является точным и ожидают подъем в следующем квартале. Также непоколебимые значения заказов на товары длительного пользования и уровень доверия потребителей вселяют оптимизм относительно экономического роста Америки.

1. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM: понедельник 17:00. Рост производственного сектора не изменился в апреле, сохранив уровень 51,5 п. Значение оказалось ниже прогнозного 52,1 п. Новые заказы увеличились до 53,5 с 51,8 пунктов в марте. Согласно прогнозу производственный сектор продолжит расширяться до 52,8 пунктов.

2. Решение по процентной ставке в Австралии: вторник, 7:30. Резервный банк Австралии сократил ключевую процентную ставку на 25 базисных пункта до рекордного минимума 2% на своем майском заседании. Экономисты не ожидают дальнейшего сокращения ставки в ближайшие месяцы.

3. ВВП Австралии: среда, 4:30. Австралийская экономика продолжила расти и в 4-ом квартале 2014 года увеличилась на 0,5%, по сравнению с 0,4% в 3-ем квартале. Экономисты ожидали более высокое значение 0,7%. Внутренний спрос до сих пор не прореагировал на более низкую ставку, снижение цен на топливо и ослабление валюты, поэтому может потребоваться дополнительное понижение ставки, чтобы стимулировать рост. Согласно ожиданиям, австралийская экономика вырастет на 0,6%.

4. Решение по процентной ставке в еврозоне: среда, 14:45. Европейский центральный банк сохранил учетную ставку в апреле на рекордном минимуме 0,05%, а ставку по депозитам на уровне -0,20%. Господин Драги заявил, что еврозона, наконец, вылезла из годовой рецессии и возобновила рост. В то время как ослабление евро стимулирует экспорт благодаря удешевлению продукции, снижение цен на топливо увеличивает закупочную мощь региональных потребителей и производителей. ЕЦБ планирует ввести в экономику порядка 1 трлн евро в сентябре 2016 года согласно программе покупки облигаций в надежде на увеличение инфляции к ее среднесрочной цели около 2%. Экономисты не ожидают изменений ставок от ЕЦБ.

5. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, по данным ADP: среда, 15:15. Частный сектор США вырос на 169 тыс. рабочих мест в апреле согласно данным ADP. Данное значение является ниже прогнозного роста на 199 тыс., а также ниже увеличения на 177 тыс. мест в марте. Таким образом, апрельский рост оказался ниже уровня 200 тыс. уже второй месяц к ряду. Однако, коллапс с ценами на нефть и укрепление доллара оказали влияние на обеспечение занятости. Согласно прогнозу, частный сектор расширится на 200 тыс. рабочих мест в мае.

6. Торговый баланс США: среда, 15:30. Дефицит торгового баланса США вырос в марте и составил 54,1 млрд долларов США благодаря увеличению импорта на 7,7%. Дефицит торгового баланса достиг 6,5-годового максимума, индицируя сокращение экономики в первом квартале. Однако ускоренный рост в апреле указывает на то, что сокращение в первом квартале имело временный характер. Экономисты прогнозируют мягкий рост баланса к 41,2 млрд долл. США. Между тем экспорт вырос лишь на 0,9% в марте. Прогноз: дефицит торгового баланса составит 44,2 млрд долл. США.

7. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM: среда, 17:00. Сектор услуг прибавил в активности в апреле, поднявшись до 57,8 п. с 56,5 в марте. Рост оказался выше прогнозной оценки 56,2 п. Данное значение дает оптимизм полагать, что американская экономика отскочит от мягкого первого квартала. Индекс новых заказов вырос на 1,4 пункта с 59,2 за март. Индекс занятости поднялся на 0,1 пункт до 56,7 с 56,6 в марте. Индекс цен уменьшился на 2,3 пункта с 52,4, достигнув 50,1 п. Согласно прогнозу, непроизводственный ISM достигнет 57,2 пунктов.

8. Решение по процентной ставке в Великобритании, четверг, 14:00. Банк Англии продолжил удерживать ставки на рекордно низком уровне 0,50%. Эти меры были предприняты более чем 6 лет назад. Вкладчики получают меньшую отдачу, однако ипотечные заемщики воспользовались более низкой стоимостью платежей. Программа количественного смягчения Банка Англии сохранила сумму 375 млрд фунтов. БА ожидает роста инфляции к намеченной цели 2,0%, однако ее темп остался на 0% как в феврале, так и марте. Регулятор отметил, что уровень инфляции может также шагнуть за отрицательные пределы нуля в ближайшие месяцы из-за падения цен на нефть. Экономисты ожидают, что Банк Англии оставит нетронутой монетарную политику.

9. Заявки на получение пособия по безработице в США: четверг, 15:30. Индикатор увеличился на прошлой неделе на 282 тыс. заявок. Аналитики ожидали снижения показателя к 271 тыс. Несмотря на волатильность этого недельного значения, число заявок на пособие в целом сокращается с 2009 года, определяя положительную динамику на американском рынке труда. 4-недельная скользящая средняя выросла на 5 тыс. к 271,5 тыс. не прошлой неделе. Число заявок на получение пособия, как ожидается, достигнет 277 тыс.

10. Показатели занятости Канады: пятница, 15:30. Рынок труда Канады сбросил 19,7 тыс. позиций в апреле. Такую огорчающую цифру можно объяснить неожиданным ростом на 28,7 тыс. рабочих мест в марте. Однако, если широко охватить экономические показатели, то в целом канадская экономика восстанавливается и должна отскочить в ближайшие месяцы. Уровень безработицы 3-й месяц подряд остается на прежнем уровне 6,8%. Экономика Канады прибавила 46,9 тыс. рабочих мест с полным рабочим днем и отказалась от 66,5 тыс. с сокращенной продолжительностью рабочего дня. Прогноз для канадской экономики следующий: прибавление новых рабочих мест на 10,2 тыс., а уровень безработицы вновь останется 6,8%.

11. NFP и уровень безработицы в США: пятница, 15:30. NFP отскочил в апреле на 223 тыс. рабочих мест. Уровень безработицы опустился до минимального с мая 2008 года значения 5,4%. Ускорение роста заработной платы произошло более медленными темпами, а именно 0,1%. Отчет NFP говорит о том, что экономика приближается к полной занятости, как это определено ФРС, что указывает на экономический подъем в ближайшие месяцы. Согласно прогнозам, рынок труда США вырастет на 224 тыс. рабочих мест, а безработица останется на уровне 5,4%.

 

[RamAdis 2,575]

[spoiler=Торговый план на неделю 01.06-05.06]Вот и прошла еще одна ключевая неделя, в которой было множество интересного и ключевого. Вопрос с Грецией, опять отложили. Как всегда, тянут тянут, а потом решают, в последний момент. Ведь наступает период, когда нужно платить, и при том очень много. Где и как греки будут искать эти средства, не понятно. Но пока они будут решать данный вопрос, у нас есть время, для продаж евро. Так как он будет падать, до дня, когда будут приняты решения. Так же у нас был встреча глав G7, министров финансов и глав ЦБ. Что было принято и чего ожидать, по результатам данного саммита, я напишу позже. А сейчас давайте рассмотрим, что нас ждет на этой неделе.

А на этой неделе, нас ждет много чего интересного. И скорей всего, до выхода некоторых данных, рынок будет флетовать. Хотя флет может быть и в 100 пунктов, но это будет флет. Давайте будем рассматривать все по порядку.

Понедельник:

В понедельник нас встречает Китай, с данными по промышленности, и пока я пишу, они вышли положительными. Далее, у нас выходят данные, по Британскому PMIв производственной сфере. Но, как практика показывает, понедельник у нас проходит при незначительных движениях. Остальные данные, я не считаю, что важны! Так как у нас будут более важные данные на этой неделе.

Вторник:

Во вторник, у нас лишь одно важное событие – это заседание РБА и решение по процентной ставке. Но РБА недавно менял ее, так что стоит обратить внимание на комментарии. Они дадут намеки, на дальнейшие действия РБА. Но стоит не забывать, о разводняке, который проводит РБА на своих комментариях. А именно: говоря о том, как у них все плохо, а валюта начинает расти. Но как действовать в такой ситуации, я напишу позже.

Среда:

В среду у нас, основное событие – это процентная ставка ЕЦБ и комментарии от господина Драги. Ставку менять они не будут. А вот на пресс-конференцию, стоит обратить свое внимание. Так как, Драги будет упоминать о денежно-кредитной политике и, возможно, всплывет вопрос по Греции. Одним словом, нужно обратить внимание на данное событие. Так же у нас есть ряд данных, на которые стоит обратить внимание. Это: ВВП Австралии и торговые балансы по Канаде и США.

Четверг:

Как всегда, к концу недели, начинается самое интересное. Начинает у нас веселье, господин Курода, со своими комментариями. На них стоит обратить свое внимание, так как в последнее время иена начала дешеветь по отношению к доллару. По этому, он может дать комментарии, по этому поводу и намекнуть, на дальнейшие действия со стороны ЦБ Японии. Далее у нас торговый баланс по Австралии. Ну и самое интересное: процентная ставка и заявление от Банка Англии. Тут у нас ситуация не однозначная, так как прошли выборы в Британии и можно ожидать, каких-либо изменений от ЦБ. Ведь, в преддверии выборов, никто не будет принимать кардинальных решений. А вот после, можно делать все, что хочешь. А так как во всем мире, идут перемены в денежно-кредитной политике, то и можно ожидать от ЦБ Англии, того же. Хотя, англичане у нас консервативны в своих решениях, и редко что-то меняют. Но стоит быть готовым, ко всему.

Пятница:

В пятницу, у нас Джек-пот. В частности на рынке нефти. Ведь у нас грядет заседание ОПЕК. А на нем будут приниматься ключевые решения, в отношении добычи нефти и дальнейшего ценообразования. Данное заседание, ожидают все игроки, рынка нефти! И от того, что будет принято по итогам данного заседания, будет зависеть дальнейший расклад на рынке нефти. Несомненно – это заседание, имеет очень важное значение! Так же у нас в пятницу безработица по штатам. И Канаде. Но данные по non-farm имеют, более, важное значение.

Так что, у нас данная неделя будет, очень интересной и не менее важной. Ведь те события, которые будут происходить на этой неделе, будут задавать тон на несколько месяцев вперед. А нам нужно быть крайне внимательными и осторожными.

Всем желаю удачной недели и хороших профитов.