Курьезы рейтинга или правильная торговля по рейтингу.
Entry posted by WEALTHCRAFT ·
6,649 views
Данная статья выражает личное мнение автора по поводу расчета рейтинга и носит исключительно информационный характер с некоторой долей иронии и учетом только некоторых отрицательных сторон текущего рейтинга. Автор ни только не гарантирует ни доходность, ни получение места в топах рейтинга при торговле с учетом её влияния на рейтинг, но и советует воздержаться от подобных методов торговли.
Основной посыл данной статьи: разобраться в любом рейтинге прежде чем учитывать его при инвестировании.
Итак, есть рейтинг, есть параметр эффективности, в соответствии с которым счета распределяются по рейтингу и получают звезды.
Параметр эффективности рассчитывается по формуле: Эффективность = Σ E
где Е= P*R*O*K*100000
где
-
P — показатель дневной доходности;
-
R — показатель дневного используемого плеча;
-
O — показатель привлекательности оферты для инвестора;
-
K — коэффициент, повышающий дневную эффективность по сравнению с предшествующей аналогичной эффективностью.
Источник: alpariforum.com, «Рейтинг ПАММ-счетов»
Рассмотрим показатели P и R, которые непосредственно зависят от торговли:
1. Показатель дневной доходности: "P"
Di - доходность за день, выраженная в долях, а не в процентах. Эта дневная доходность считается по формуле: (цена закрытия дня - цена открытия дня ) / цена открытия дня.
Если Di положительная, то используем формулу:
P = lg(10*D+1)
А если Di отрицательная, то следующую формулу:
P=(-10/3)*lg( 1-3*D/(1+D) )
Где: D – доходность за день.
[spoiler=Старая версия (ошибочная). Таблица не верна для положительных доходностей]
Что сразу бросается в глаза?
При положительной доходности наш "P", т.е. "показатель дневной доходности" в росте значительно отстает от доходности. Т.е. 2 раза по +0,1% лучше чем 1 раз +15% (2*0.303 > 0.5440), а 4 раза по +1% лучше чем 1 раз +95% (4*0.3222>1.0607). Ок, запомним.
При отрицательной доходности: рост отрицательного "Р" немного ускоряется, при этом, он начинается с более низкого модуля. Т.е. 1 раз +0.1% может отбить более 60 дней по (-0.1%), т.е. 0.303>60*|-0.004|. Также 5 дней по +1% отбивают в плюс отрицательный день на (-35%), т.е. 5*0.3222>|-1.39|. При этом даже день на +95% не сможет отбить в плюсовую зону убыток в (-35%), т.е. 1.061<|1.39|
Что имеем в результате?
1. Отдача "аналитики" при небольшой прибыли больше по "P"
2. Любой убыток по "P" намного эффективней(проще) закрывать сериями мелких тейков. Пусть даже реально доходность не восстановится, зато восстановится "P"
3. По возможности, не закрывать дни в убытке. Ну, кому может быть нужна большая эффективность при отрицательной доходности? Правильно, никому, поэтому рейтинг рейтингом, а о доходности не забываем, чтоб и она не отставала сильно от "P", тем более что с отрицательной доходностью в рейтинг не пустят, даже с топовыми показателями по эффективности, а отсюда следующее правило:
4. Мартиним.
[ добавить исправленную версию для "P" ]
Далее:
Показатель дневного используемого плеча: "R"
Если Di положительная, то используем формулу:
R = 1000/(L^3/2+1000)
А если Di отрицательная, то следующую формулу:
R = max(1;15*(1-1000/(L^3/2+1000)))
где: L – максимальное используемое кредитное плечо (ИКП) за день.
Т.е. при положительной доходности положительная эффективность стремится к нулю при росте плеча и прочих равных условиях. Пока норм.
Далее, при отрицательной доходности отрицательная эффективность растет по модулю, ну это тоже норм.
Просто запомним, что при росте плеча, например, до 100, потребуется 15 кратно отбивать отрицательный "P", если такой будет в один из дней. При росте плеча до 25 всего лишь двукратный.
[spoiler=первая версия (неправильная). ]Ну и ладно, выберем плечо до 18 с малыми тейками (золото с 10м плечом идеально подойдет и дневными тейками по 1%, наличие как и размер стопов по желанию) или любое по любому инструменту, с приличным соотношением внутридневной волатильности к спреду, если будем мартинить внутри дня (в идеале с минимальным стартовым лотом, т.е. 0.01, и минимальным дневным тейком, т.е. 1 пипс).
При торговле на рейтинг выбор пока падает на интрадей мартины, за счет отсутствия отрицательных дневных доходностей до дня Х.
В крайнем случае, обычная торговля с плечом не выше 18, т.к. дальше начинается существенный рост веса отрицательных "P" за счет больших "R" и снижение веса положительных "P" за счет меньших "R".
-
7
28 Comments
Recommended Comments