Gang 0 Share Posted June 20, 2011 Уважаемые .... Я создал портфель из 12 памм счетов добился следующих результатов Период расчета: 3.5м. Активных дней: 80д. Агрессивность торговли: 0,79 Суммарная доходность: 48,53% Дневной прирост: 0,39% Коэффициент Калмара: 6,5429 Средняя доходность (CAGR): 11,24% Стандарт. отклонение (GSD): 3,00% Максимальная просадка: 1,72% Дневное матожидание: 0,50% Доля успешных сделок: 60,00% Средняя дневная прибыль: 1,07% Средний дневной убыток: 0,36% Средняя прибыль / средний убыток (Win/Loss): 3,00 Макс. дневная прибыль: 4,00% Макс. дневной убыток: 1,44% Уже не помню как я к этому пришел … не суть важна. Далее я решил что показатели должны стать лучше если распределить средства в процентном соотношении коэффициента Калмара отдельного памма к сумме коэффициентов всех памм счетов. Но результат получился хуже . Снизилось мат ожидание , доходность и т.д. Собственно меня интересует вопрос как правильно сбалансировать портфель ? в какой процентной доле распределять средства между памм счетами , на какие показатели смотреть как по отношению к этим паказателям дествовать, дабы добиться нужного эффекта ? Спасибо за ответы. Quote Link to post Share on other sites
ETC70 99 Share Posted June 20, 2011 Есть много разных теорий постороения порфелей, но большинство из них основано на портфельной теории Марковица (она же "Новая/современная портфельная теория"). Сравнительно простая и достаточно надёжная и популярная. http://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory краткое её описание на английском, там же ссылки на доп. литературу. На русском тоже наверняка есть где-то, но надо гуглить отдельно :smile: PS. Как и все статистические методы, она требует данные. Чем больше, тем точнее. Даже не пытайтесь анализировать ей ПАММы моложе полугода - много будет ошибок PSS. Портфель балансируется ЦЕЛИКОМ а не подбирая отдельные инструменты-паммы. Иногда даже добавление сливного в среднем инструмента может улучшить результат портфеля, если он удачно компенсирует просадки остальных Quote Link to post Share on other sites
Gang 0 Author Share Posted June 21, 2011 Спс думаю стоит более подробно ознакомиться с портфельной теорией Марковица . Не зря же емувручили Нобелевскую премию. Спс за ответ Quote Link to post Share on other sites
Smart Investor 16 Share Posted June 22, 2011 Мне кажется, что если выбранные ПАММ счета имеют большую историю (хотя бы год) и считать что на этом периоде управление "проявило себя" на разных состояниях рынка, то можно распределять обратно пропорционально просадке. Quote Мой портфель ПАММ-счетов Портфель ПАММ-счетов в pammin Link to post Share on other sites
Gang 0 Author Share Posted June 23, 2011 заметил одно что оптимальное соотношение получаеться в случае подбираешь процентное соотношения учитывая комплексно риски .... анализируя каждый памм счет входящий в портфель. также надо учитывать распределение средств между группами памм счетов учитывая агрессивность торговли. Я примерно распределяю 50-60 % на неагресивные , 20-30 % на паммы со средным уровнем агрессивности и 10-20 % на агрессивные. http://imageshack.us/photo/my-images/808/gggggy.jpg/ Вот результат Quote Link to post Share on other sites
Petrov_Ivan 333 Share Posted June 23, 2011 заметил одно что оптимальное соотношение получаеться в случае подбираешь процентное соотношения учитывая комплексно риски .... анализируя каждый памм счет входящий в портфель. также надо учитывать распределение средств между группами памм счетов учитывая агрессивность торговли. Я примерно распределяю 50-60 % на неагресивные , 20-30 % на паммы со средным уровнем агрессивности и 10-20 % на агрессивные. http://imageshack.us/photo/my-images/808/gggggy.jpg/ Вот результат Не нужно пытаться максимально сгладить кривую оптимизацией портфеля - это аналогично подгонке настроек советника под историю. Тут уже был портфель из 2х управляющих с красивой кривой вообще без просадок, потом сначала один слился за день и закрыл счет, а затем и второй точно также. ИМХО, нужно просто распределить вложения между 5-6 проверенными управляющими - результат их работы будет лучше скорее всего. 1 Quote Link to post Share on other sites
Gang 0 Author Share Posted June 23, 2011 это график и показатели на портфель из 12 памм счетов . Quote Link to post Share on other sites
Petrov_Ivan 333 Share Posted June 24, 2011 это график и показатели на портфель из 12 памм счетов . Это сути дела не меняет. Явно "переомтимизировали" и скорее всего история слишком мала у большинства. Quote Link to post Share on other sites
DarkAP 10 Share Posted June 25, 2011 Не понимаю, почему люди слепо доверяют таким показателям, как "Коэффициент Калмара", "Дневное матожидание" и тд... Ведь это всё только на Истории. Для меня существует всего 2 критерия при распределении доли управляющего в портфеле: "Надежность Памма" (возраст Памма, адекватность управляющего и общее поведение его ТС) "Агрессивность торговли" (Ну думаю с этим понятно, чем агрессивней Памм, тем меньшая доля в портфеле ему отведена) Простой пример: Памм счет Мальборо и Мальборо Риск - торговля на этих счетах идентична, отличается лишь уровень загрузки депозита, чтобы получить примерно одинаковые результаты при торговле - в первый нужно вложить в 2 раза больше, чем во второй. Пример моего распределения можете посмотреть в моём портфеле на Паммин 1 Quote Link to post Share on other sites
Gang 0 Author Share Posted June 27, 2011 Не понимаю, почему люди слепо доверяют таким показателям, как "Коэффициент Калмара", "Дневное матожидание" и тд... Ведь это всё только на Истории. Для меня существует всего 2 критерия при распределении доли управляющего в портфеле: "Надежность Памма" (возраст Памма, адекватность управляющего и общее поведение его ТС) "Агрессивность торговли" (Ну думаю с этим понятно, чем агрессивней Памм, тем меньшая доля в портфеле ему отведена) Простой пример: Памм счет Мальборо и Мальборо Риск - торговля на этих счетах идентична, отличается лишь уровень загрузки депозита, чтобы получить примерно одинаковые результаты при торговле - в первый нужно вложить в 2 раза больше, чем во второй. Пример моего распределения можете посмотреть в моём портфеле на Паммин Я с тобой во многом согласен....по поводу агрессивности . Вопрос в том существует ли оптимальный вариант ? Конкретное руководство по распределению средств на каждый памм в портфеле. Quote Link to post Share on other sites
Smart Investor 16 Share Posted June 27, 2011 Я с тобой во многом согласен....по поводу агрессивности . Вопрос в том существует ли оптимальный вариант ? Конкретное руководство по распределению средств на каждый памм в портфеле. Уже писал: считаю обоснованным вариантом распределения средств - обратно пропорционально просадке. Но это подходит только для счетов с большой историей, точно больше года и желательно без существенных изменений в торговле. В таком случае риск эквивалентен просадке. К сожалению, порой года недостаточно, так как могло быть что для ТС был благоприятный рынок, и в следующем году может быть риск другим. Quote Мой портфель ПАММ-счетов Портфель ПАММ-счетов в pammin Link to post Share on other sites
fonar101 8 Share Posted July 25, 2011 (edited) Уважаемые ....Я создал портфель из 12 памм счетов добился следующих результатов Период расчета: 3.5м. Активных дней: 80д. Агрессивность торговли: 0,79 Суммарная доходность: 48,53% Дневной прирост: 0,39% Коэффициент Калмара: 6,5429 Средняя доходность (CAGR): 11,24% Стандарт. отклонение (GSD): 3,00% Максимальная просадка: 1,72% Дневное матожидание: 0,50% Доля успешных сделок: 60,00% Средняя дневная прибыль: 1,07% Средний дневной убыток: 0,36% Средняя прибыль / средний убыток (Win/Loss): 3,00 Макс. дневная прибыль: 4,00% Макс. дневной убыток: 1,44% Уже не помню как я к этому пришел … не суть важна. Далее я решил что показатели должны стать лучше если распределить средства в процентном соотношении коэффициента Калмара отдельного памма к сумме коэффициентов всех памм счетов. Но результат получился хуже . Снизилось мат ожидание , доходность и т.д. Собственно меня интересует вопрос как правильно сбалансировать портфель ? в какой процентной доле распределять средства между памм счетами , на какие показатели смотреть как по отношению к этим паказателям дествовать, дабы добиться нужного эффекта ? Спасибо за ответы. Для такого маленького периода расчета ничего удивительного в хороших показателях не вижу имхо У паммина такой алгоритм - для расчета берется наименьший среди всех ПАММ счетов интревал.. это значит что раз у вас период 3,5 месяца значит самому "молодому" ПАММу в вашем портфеле - 3,5 месяца. Что уже рискованно - можете в один день получить просадку по портфелю в размере средств вложенных в этот ПАММ и все , капут , кальмару Edited July 25, 2011 by fonar101 Quote Link to post Share on other sites
MikeK 26 Share Posted July 25, 2011 Сделайте на pammin.ru несколько портфелей с различным распределением, потом последите какие будут просадки и прибыли и делайте выводы. Quote Link to post Share on other sites
Recommended Posts
Join the conversation
You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.
Note: Your post will require moderator approval before it will be visible.