Naragot 413 Share Posted January 28, 2020 MAE и MFE. Что это за аббревиатуры? Для комплексного анализа торговой системы важно рассмотреть статистические параметры MAE и MFE, так как они показывают, как минимум, насколько торговая система использует рыночные закономерности, и, как максимум, хорошо ли режутся убытки и защищается прибыль. Что это? MAE - Maximum Adverse Excursion - максимальный плавающий убыток, который был во время удержания позиции. MFE - Maximum Favorable Excursion - максимальная плавающая прибыль, которая была во время удержания позиции. Как использовать? 1) Для анализа базовой идеи и качества входов 2) Для анализа качествы выхода из позиции Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted January 29, 2020 (edited) Запускаю импульсник по GBPUSD BREXIT наконец-то хоть и не полностью, но произойдёт на днях. Есть надежда, что фунтовые пары перестанут ходить так эпилептично после резких импульсов, поэтому сегодня перед заседанием FOMC я запускаю уже давно готовый импульсник по GBPUSD.Как и полтора месяца назад при запуске импусльника по XAUUSD и сейчас в случае с GBPUSD финальная версия отличается от той, что была изначально в разработке: количество сетов уменьшено в связи с отказом от таймфреймов М30 и Н1.Итого характеристики системы:- Нормированное матожидание - 19 пунктов- Абсолютное матожидание - 29 пунктов- Просадка в бэктесте по балансу при базовых рисках - 8.5%- Просадка в бэктесте по эквити при базовых рисках- 11.5%- Фактор восстановления по балансу - 15- Продолжительность просадки при базовых рисках- 2.5 года- Максимальное плечо за бэктест при базовых рисках- 13 Первые ордера полетят уже сегодня-завтра: на заседаниях ФРС и БА. Edited March 27, 2020 by Svxtlana Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 6, 2020 (edited) Рождественский Страсбург Несколько лет назад я был на Рождество в Риме и Ватикане - в столице католического мира. Сам по себе Рим прекрасен, но показалось, что ни внешне, ни внутренне Италия рождественская почти не отличается от Италии обыденной. Может, кроме маленькой ярмарки и до зубов вооружённых военных на площадях и станциях - террористическая угроза в те годы была на высоком уровне. И это странно на фоне радикально преображающейся к Новому году Москвы. Поэтому новую поездку в этот период решил осуществить в самое сердце европейского Рождества - в Страсбург. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 1 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 12, 2020 (edited) Способы оценки минимальной просадки Проводим бэктест, видим на нём одну просадку, но в реальности уже по факту на своих кровных средствах получаем более глубокую. Почему так происходит, я упомянул в посте "Кёртис Фэйс- оптимизировать или нет?". А теперь разберёмся, как можно примерно оценить, какая минимальная просадка нас может ожидать в будущем, и к чему надо быть готовым. Оптимальные параметры в прошлом не гарантируют такого же поведения кривой доходности в будущем. И тем не менее как-то всё-таки выбирать их приходится. И чем меньше у системы степеней свободы, тем проще не попасть в ловушку переоптимизации и оценить минимальную возможную просадку, к которой необходимо готовиться. И это будет только минимальная оценка. Оптимальное количество оптимизируемых параметров не должно превышать количество пальцев на руках неаккуратного токаря. Пара для определения входа в зависимости от типа торговой системы и ещё несколько для выхода из открытой позиции: стоп, тэйк и, возможно, ещё безубыток, трал или таймстоп. Всё. Чем проще система, тем лучше. Способы оценки минимальной просадки 1) Стресс-тест на максимально неоптимальных параметрах 2) Используемое кредитное плечо 3) Метод Монте-Карло Edited March 27, 2020 by Svxtlana Link to post Share on other sites
DIMtrade 881 Share Posted February 12, 2020 Минимальная макс. просадка в долгую будет как минимум равна среднегодовой ожидаемой прибыли, т.е. ожидаешь 100% в год, готовься к 100% просадке, прибыль без риска не бывает. А все эти расчеты показывают чуть больше, чем нифига и нужны для затуманивания мозгов инвесторам Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 12, 2020 (edited) 18 минут назад, DIMtrade сказал: Минимальная макс. просадка в долгую будет как минимум равна среднегодовой ожидаемой прибыли, т.е. ожидаешь 100% в год, готовься к 100% просадке, прибыль без риска не бывает Да, есть такое. По факту держать aProf/MaxDD более двух - это уже фантастика. Но окей, назови это расчётом не минимальной просадки, а ожидаемой прибыли. Не по бэктесту с оптимальными параметрами же ты эту доходность будешь считать. 18 минут назад, DIMtrade сказал: А все эти расчеты показывают чуть больше, чем нифига и нужны для затуманивания мозгов инвесторам Не согласен. Затуманивание мозгов - это безосновательные обещания и потом слова "не ну, ребят, это форекс, вы знали, на что шли". А это банальный и при правильном подходе с даже некоторой долей объективности расчёт. Edited February 12, 2020 by Naragot Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 18, 2020 Как взимается комиссия при инвестировании Комиссии - это всегда скользкий вопрос, который часто достаточно плохо освещён и донесён до инвесторов. Информация о них всегда спрятана где-нибудь в дальних углах сайтов УК, а все доходности и вовсе указываются без них. Разбираемся в типах комиссий, и том, как они взимаются. 1. Management Fee Этот тип комиссии очень любят в управляющих компаниях. Она бывает двух видов:- Комиссия за размещение. Чтобы с вашими деньгами начали работать, необходимо заплатить за вход вне зависимости от будущего результата.- Комиссия за управление. Рассчитывается как процент от среднегодовой стоимости активов, зависящий от жадности УК и агрессивности стратегии: чем рискованнее, тем выше будут затраты клиента.- Скидка. Это сумма, которую инвестор должен заплатить в случае досрочного расторжения договора доверительного управления.На Форексе данный вид комиссии в ПАММах применяется сейчас редко. Однако фактически фиксированный Management Fee, можно сказать, используется в сигнальных сервисах, аренде или продаже роботов. 2. Volume Fee Эти комиссионные скрыты от самого клиента и фактически включаются уже в стоимость актива.На Форексе данный вид комиссии взимается управляющим непосредственно с брокера, а не с клиента, как возврат части брокерской комиссии за совершение торговых сделок при условии, что инвестор является рефералом управляющего. 3. Performance Fee Основной же вид комиссий в прямом доверительном управлении - с прибыли, и именно по его поводу у многих возникают вопросы. Как она рассчитывается? Сначала необходимо ввести несколько понятий:- Equity - текущая стоимость активов инвестора под контролем управляющего. В терминах Альпари это называется "Средства".- High-Water Mark - наибольшая сумма инвестиционного счёта, которая когда-либо была зафиксирована на конец торгового интервала. В терминах Альпари это называется "Баланс".- Торговый интервал - период расчёта комиссионных. Начинает отсчитываться с начала работы клиента с управляющим. Обычно составляет месяц, квартал или год.В конце каждого торгового интервала происходит сравнение Equity и High-Water Mark. Если на текущий момент средств больше, чем было когда-либо раньше в соответствии с High-Water Mark, то управляющему выплачивается вознаграждение в размере (High-Water Mark - Equity) * Performance Fee а новым значением High-Water Mark для будущих вычислений комиссии становится текущее Equity. Таким образом, управляющему будет заплачено вознаграждение только в том случае, если инвестор получил прибыль, которая превышает ту, что уже была когда-либо ранее на конец торгового интервала. Среди ещё не до конца вникнувших в тему инвесторов основным заблуждением является то, что управляющий получает комиссию за каждый и любой прибыльный торговый интервал, например, месяц, и в худшем случае получится, что средства инвестора просто перетекут в карман управляющего. Нет, это не так. Управляющему выплачивается вознаграждение только в том случае, если он отбил все ранее полученные из-за его торговли инвестором убытки и обновил High-Water Mark. Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 21, 2020 Что такое VaR? Для опытного инвестора на первый план выходит вопрос не "Сколько я могу заработать?", а "Чем я рискую?". Численная характеристика для ответа на него называется Value At Risk. Буквально это переводится как стоимость под риском. Открыв Википедию, скорее начнёт дёргаться глаз, чем что-нибудь станет понятно. Кратко и понятно рассказываю, что это. 1 Link to post Share on other sites
DIMtrade 881 Share Posted February 21, 2020 Далее производится допущение, что доходность инвестиции за период имеет нормальное распределение Нормальное такое допущение, вспомнился анекдот про лошадь: Решил миллиардер разработать метод узнать, кто на скачках победит. Позвал биолога, математика и физика, дал задание, миллион долларов и год времени. Через год приходит биолог: — Ну, зная точную родословную лошади, успехи ее родителей, чем ее кормили, как лечили, я могу точно назвать максимальную скорость. Математик: — Имея точные статистические данные предыдущих забегов этих лошадей, я могу назвать приблизительные результаты этого… Физик: — Мне нужно еще десять лет, пятьдесят миллионов долларов, несколько помощников и лаборатория, но я уже построил модель движения абсолютно упругого сферического коня в вакууме! 2 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 21, 2020 1 минуту назад, DIMtrade сказал: Нормальное такое допущение Да, именно это и есть один из поводов для критики классического способа расчёта VaR, о чём попозжее и напишу. Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted February 23, 2020 (edited) Критика классического способа расчёта VaR В предыдущем посте я рассказал о том, что такое VaR, и показал классический способ его расчёта на основе исторических данных для любых инвестиционных инструментов. Однако несколько существенных допущений заставляет задуматься о целесообразности его использования для торговых систем. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 2 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 3, 2020 (edited) Альтернативный способ расчёта VaR В предыдущих постах я рассказал, что такое Value at Risk, показал классический способ его расчёта и обосновал, почему в таком виде использовать его для оценки торговых систем неверно. Далее я предлагаю взглянуть на альтернативный расчёт VaR. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 2 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 12, 2020 Чем опасен высокий VaR Большие риски - большие потенциальные прибыли, но и вероятность этого события падает соответственно. Разбираемся, как сложный процент может работать против трейдера при высоком VaR, и чем это опасно. Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 16, 2020 Ветер перемен На рынки пришла просто бешеная волатильность. Индекс VIX на уровне 2008 года и пробивает потолок. Фонда камнем падает по 10% в день. Евродоллар после затишья 2019 года ходит по 200 пунктов. Золото рисует 50-баксовые свечи на М15. Торговля фьючем S&P500 закрыта по полдня. Хаос. Для участников финансового рынка это ветер перемен.♫KDRR - Ветер перемен.♫"Он придёт, недобрый и шальной, суровой правдой вместо сладкой лжи взамен"Рынок перемалывает тех, кто в последние годы кормился с токсики. Несколько примеров упавших в пропасть. 4 Link to post Share on other sites
Harvest 2,184 Share Posted March 16, 2020 Мерка жалко ( Он был почти безукоризненным образчиком выживания для мартина ) Скептики будут посрамлены! Link to post Share on other sites
Hitronrav 4,787 Share Posted March 16, 2020 Нарагот, давно хотел спросить – вы рисуете все эти граффити? Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 16, 2020 11 минут назад, Hitronrav сказал: Нарагот, давно хотел спросить – вы рисуете все эти граффити? Нет конечно)) 1 Link to post Share on other sites
DIMtrade 881 Share Posted March 16, 2020 3 часа назад, Naragot сказал: Нет конечно)) Талант писателя однозначно есть 1 1 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 24, 2020 (edited) Мир изменился В последние пару лет все ждали начала экономического кризиса, но никто и подумать не мог, что спусковым крючком этого пистолета окажется мировой карантин. Я въезжал в феврале во Францию-Италию, когда суммарно на две страны было примерно 400 выявленных случаев инфицирования, а возвращался через неделю, когда это число уже удесятерилось.Путешествие в район Лазурного Берега в феврале - это постоянная смена зимы и лета. Вылетаешь из холодной пасмурной Москвы, а прилетаешь на ещё прохладные пляжи к солнцу и пальмам. 4 часа на машине - и за окном уже заснеженные горы. Уезжаешь с горнолыжного курорта в снегопад, а оказываешься у моря к вечернему бризу. Идеальный отдых в феврале - он такой. Но не сейчас... _____________________ Продолжение фото-поста у меня блоге. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 1 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 26, 2020 (edited) Рыночные парадоксы Довольно частое явление, что некоторый трейдер очень быстро зарабатывает сотни или тысячи процентов, получает средства в управление, но в итоге, увы, всё сливает. Каждый год таких на слуху несколько да будет. Но почему так происходит? Ведь он сделал эти реальные тысячи процентов, неужели это не говорит о его профессионализме? В обычной нашей жизни действует линейная шкала заработка, к которой мы привыкли. Если ты хороший специалист, то при прочих равных ты будешь зарабатывать больше тех, кто хуже, но меньше тех, кто лучше. Это логично и очевидно. Опыт, наработка, насмотренность работают на человека, пока его знания и умения актуальны.Парадокс 1. То, что люди принимают за сильный трейдинг, обычно всего лишь удача.Но на финансовых рынках почему-то часто случается так, что новички делают тысячи процентов за короткий срок, а в это же время опытные трейдеры сидят в просадке или довольствуются двузначными числами доходности. Инвесторы смотрят на этих "профессионалов", как на богов рынка, но зачастую это просто счастливчики, которым улыбнулась удача, и чаще всего они сами этого не понимают.Парадокс 2. Лучший результат дня, недели, месяца, года покажет на бирже случайный человек. У профессионала почти нет шансов обыграть его в игре "покажи рекорд".Ежегодно на ПАММ сервисы приходят сотни новых людей. Банальный пример, но даже орёл при бросании монетки выпадет подряд 4 раза в ~6% случаев. При простейшей торговой стратегии без стопов с произвольными входами и выходами на удвоении депозита это значит, что в 6% случаев можно показать 1500% прибыли, не напрягаясь. Соответственно, ежегодно мы увидим десятки таких счастливчиков, которые с большими плечами смогли показать высокую доходность. При том очень редко это будет профессионал по причине того, что новичков значительно больше, и с рисками они не дружат совершенно.В общем-то этим и объясняется то, что на различных конкурсах трейдеров, где надо набить максимальную доходность, в итоге сливается больше денег, чем зарабатывается. Большинство проиграет, но среди всех просто по теории вероятности найдётся один счастливчик. Но скорее всего его результат в дальнейшем будет нестабильным. Всё заработанное он в конце концов тоже сольёт.Парадокс 3. Если плечи достаточно велики, то сделать 100% за месяц проще, чем за год. Ещё сложнее сделать 100% за три года."Ха! 100% за год, а уж тем более за три года? Да это же смешно!" - скажет большинство, взглянув на рейтинги ПАММ сервисов, где вроде бы делают десятки тысяч процентов. Однако за всю эту доходность на конкретном счёте необходимо платить. И платить реальными деньгами, слитыми во многих попытках.Парадокс 4. Большинство желающих заработать трейдингом потеряет, а меньшинство заработает меньше, чем ожидало.И только вдумайтесь...Баффет довольствуется менее 20% годовых и управляет многомиллиардным фондом. И это прибыль, а не убытки, как у 95% ритейл форекс-трейдеров, хотя все сюда приходят именно за ней.Вдохновением для поста послужил блог Александр Силаева. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 3 Link to post Share on other sites
Igne 149 Share Posted March 27, 2020 Сорян если не в тему, давно не заходил. Последние недели движения золота и фунта часто в несколько процентов, но почему то этот счет, лаки и многие другие почти нечего не ловят, с чем связано? Отключили советников? Я думал что импульсники, пробойники сейчас повыходят из просадок годовых, все же говорили что дело в низкой волатильности, вон волатильность а движения почти нет. Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 27, 2020 28 минут назад, Igne сказал: Сорян если не в тему, давно не заходил. Последние недели движения золота и фунта часто в несколько процентов, но почему то этот счет, лаки и многие другие почти нечего не ловят, с чем связано? Отключили советников? Я думал что импульсники, пробойники сейчас повыходят из просадок годовых, все же говорили что дело в низкой волатильности, вон волатильность а движения почти нет. Да, волатильность есть. Но 1) для пробойников нет уровней, движения идут безоткатные, посмотрите на происходящее с начала марта. Зарабатывают только те пробойники, что используют внутридневные уровни. По золоту из-за происходящего на этой неделе я вообще пока отключил торговлю - спреды СЛИШКОМ высокие. Неадекватно высокие. До 10-15 баксов поднимались. Тут никакая система не сможет при таких торговых условиях заработать. Включу обратно, как спреды вернутся хотя бы к уровню менее доллара. 2) импульсники используют для входа краткосрочные всплески волатильности, которые рассматриваются относительно общей волатильности. Общая волатильность выросла, да. Но самих всплесков краткосрочных нет, просто волатильность внутри дня теперь равномерно высокая. Поэтому и входов нет. 1 Link to post Share on other sites
Igne 149 Share Posted March 27, 2020 Замкнутый круг )) и то не так и это )) Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted March 27, 2020 (edited) Что там с золотом-то происходит? На этой неделе впервые на моей памяти по золоту были неадекватно высокие спреды на уровне 10-15 баксов, котировки иногда замирали и могли отличаться на 20 баксов у разных брокеров, а закончилось всё это закрытием торговли по инструменту. Что вообще происходит-то?Ответ мог бы быть совсем кратким т очевидным. Коронавирус. Который привёл к совершенно ненормальным движениям на рынке. Но попробуем копнуть чуть глубже.Всё-таки весь месяц до этого волатильность тоже была огромной. После стремительного роста мы наблюдали ещё более стремительное падение, сопоставимое по скорости с нынешним движением. И никто не закрывал торговлю и не повышал спреды сильно выше 50 центов.Однако в среду ЮАР, главный золотодобытчик, заявила о приостановке деятельности шахт по добыче золота, фактически заявив о возможном будущем дефиците. Это привело к взлёту апрельского фьючерса, но при этом, как ни странно, спотовая цена очень сильно отставала по темпам роста. Разница доходила чуть ли не до 100 долларов, хотя обычное значение составляет лишь несколько баксов. На этом фоне брокеры начали ссылаться на проблемы со стороны поставщиков ликвидности, которые задрали спреды на спот, а в некоторых случаях ещё и установили заранее неизвестные цены овернайт комиссий.Судя по всему, из-за крайне большого спреда между спотом и фьючерсом ПЛы потеряли фактически возможность хеджироваться по золоту, и резким повышением спредов уменьшили привлекательность золота для торговли, перейдя на чисто дилерскую модель и все свои риски с большим запасом заложив в спред. Хочешь торговать? Ну держи спред в 10 баксов.И что теперь? Теперь надо ждать, когда рынок стабилизируется, и разница между фьючем и спотом вернётся к нормальным значениям. Главное, чтобы ПЛы потом "не забыли" вернуть спреды к прежним уровням(даже сейчас, в пятницу, через полтора дня, они составляют в среднем полтора бакса). На фоне всего этого мне пришлось полностью закрыть торговлю золотом: МО моих систем находится в текущий момент на уровне 4$, и это при нормальных условиях хорошее значение. Но при текущем уровне спредов торговля просто теряет смысл. Edited March 27, 2020 by Svxtlana 2 Link to post Share on other sites
Naragot 413 Share Posted April 8, 2020 С понедельника роботы по золоту снова в строю. Спред на открытии поз был адекватным. Дальнейшие открытия по обстоятельствам. Пока отсечкой является спред более бакса. Link to post Share on other sites
Recommended Posts